巴菲特买卖比亚迪的两点感受

很多话题聊不动了，深圳人埋头聊搞钱。

我习惯于往回看，因为我觉得历史里有很多未来值得汲取的知识营养，当然，也因为我判断未来的水平还不够，需要更多的向历史去学习。 刚刚看到新闻，说是巴菲特减持了比亚迪133.1万股，前后大约14年（2008年9月买入）获利33.64倍（不计分红等因素）。

摘录《上海证券报》的报道： 8 月30日，港交所披露易显示，巴菲特旗下伯克希尔-哈撒韦公司8月24日出售133.1万股比亚迪H股，平均价格277.1港元/股，套现约3.7亿港元，在比亚迪的持股比例降至19.92%。 2008 年9月，巴菲特以每股8港元的价格，买入2.25亿股比亚迪H股，约占其配售后10%的股份比例，交易总额约18亿港元。按照8月24日减持价格计算，不计算分红等因素，巴菲特所持比亚迪H股已增值约33.64倍。 在巴菲特入股比亚迪后不久，比亚迪H股股价狂涨近10倍。一年后的2009年10月，比亚迪H股股价达88港元/股。 随后几年，比亚迪H股股价又在被唱衰中大幅跌落，于2012年7月最低跌至12港元/股左右（跌幅高达86%）。 在此过程中，巴菲特及其合作伙伴芒格坚定持仓，从未有减持比亚迪（一直到本次减持之前）。 这个故事之前已经看到过一次（当时媒体报道是说巴菲特把比亚迪的持股转让给了花旗银行，后来证明不是），那时候就想写一下。我觉得无论对我们买房子还是买股票，巴菲特这个真实、公开的操作，都非常值得我们去重视。 这里说的“我们”，是指几乎不具备什么股票的专业知识，只是知道怎么开户、怎么买卖就可以的再普通不过的小散。巴菲特的这个故事，在我看来，再普通的小散，其实你也有机会做对，根本不需要把投资搞得天花乱坠。 我认为巴菲特-比亚迪的这个操作里面，以及巴菲他其它几乎所有的投资操作里面，最重要的有两点，我们普通的小散应该看到。 第一点，巴菲特买比亚迪赚钱了，而且是大赚 。 这是最重要的事情，你手里有点“资本”，去买任何资产，最终目的一定是赚钱，你把世间大道整理的再明白，实战里赚不到钱也是纸上谈兵。比如我们经常会看到很多大V（包括我也常常是这样的二把刀水平），讲起来都是一套一套的。宏观大V，每天都在预测世界会往哪里走；股市大V，每天都在告诉你，资金在往哪个行业流入；房产大V，每天都在告诉你，今年深圳的哪个板块会崛起……但是，实际上他们有没有“用脚投票”，有没有赚到钱，你也不知道。 巴菲特买比亚迪，是用脚投票，而且赚到了大钱。2008年9月他的成本是8港元，今天只卖了不到1%的持股，就把所有的投资收回了（比亚迪港股2002年上市，下图）。

有的人说，巴菲特 10 几年才赚了 30 多倍，不算厉害，我可以找出比它更厉害的资产来。这个我相信（比如比特币）。可是有什么意义呢？我们讲的是“用脚投票”，你看的再对，但是你没有真刀实枪的杀入，便不能算是真正的“ 知行合一 ”。大家常说“知易行难”，但是在投资界都很清楚， “行难”一定是因为不是“真知”，“真知”不会“行难” 。

如果你那个时候跟随他一起买比亚迪（ 比亚迪A股是2011.6.30上市，发行价18块，收盘25.45块，下图 ），到今天，他接近34倍，你就算是30倍的回报吧，当初你就投入2万块钱（2008年的2万块也不算多），（不计分红等因素）今天也是60万。而注意，这笔钱是当初你根本不用存在银行里的钱。当初根本不用存在银行里的2万块钱，今天变成了一笔可观的现金。

这是我说的第 一点，就是，姜还是老的辣，老巴能赚钱，老巴不是嘴炮。你什么都不用干，跟着他，他买什么你买什么，就能赚到钱。

你看，赚钱好像也不是那么难。 我要说的 第二点是，巴菲特在“迪王”的操作上，不光能赚钱，而且我们完全可以学 。 因为他所有的操作， 几乎都是公开操作 。巴菲特太有名了，以至于他的一举一动，都被全世界盯着。他买的每一只股票，用不了多久都会被全世界知道。远者如2008年的比亚迪，近者如今年的西方石油。只要他买，很快大家就都知道。 这是我认为巴菲特之于普通小散最最重要的一点，很多机构大佬的操作，比如桥水达里奥、BG、张磊、坤哥等等，人家水平也都很厉害，但是怎么看都和我们没有关系，因为他们的行动你在公开市场根本找不到足够信息。就算是有时候你知道人家的持仓，你也不知道他什么时候进去的，同样你也不知道他什么卖。除非你把钱给他，否则你自己就是学不会。 至少从我观察，巴菲特的每一次操作（注意不但是买，还包括卖），媒体都能够非常快的报道出来。比如像比亚迪这样，2008年9月买，和现在卖，一周的时间就出来了。相对于长周期的操作而言，一周时间带来的损益，太小了。 我知道有很多人会反驳说，讲出来很多我们不能学的理由（诸如巴菲特有用不完的钱等等），只是我不认为那些反驳是真正的站得住脚（注意，我们说的是“闲钱”，这是纪律之一）。如果用这10几年的周期来看， A股离我们是最近的市场，比亚迪是唾手可得的企业 ，你只需要拿出一点点“闲钱”，余下的事情，就是陪着这老头子一起“傻等”。

回头看，好像也并不难。但 是，我敢说， 无论是在A股的“迪王”还是在港股的“迪王”，99.9%的小散都没有像巴菲特一样拿到了现在 。我相信有为数不少的小伙伴在当年会跟随巴神一样买了 比亚迪，但是他们很快也会卖掉，尤其是当比亚迪中间持续大跌时。甚至在比亚迪大跌接近 90% 的时候，我相信绝大多数人不是持有的问题，而是会笑话“巴菲特错了”（这个在当时比亚迪大跌的时候，媒体的确如此报道过，在中石油身上也出现过）。

我自己要非常痛快地承认，作为普通人，尽管我的耐心算不错的，但是我完全也扛不住企业股价的大波动，我不知道小伙伴们怎样 。有时候系统性危机来了（像去年至今），很多企业的股价都是跌了8-9成的，你说那里面有没有未来的王？肯定有，当年的亚马逊、2012的比亚迪，也都有曾经跌得狗熊一样，但是后来又都成了神。可是，在当时那会儿，有几个人有那个能力拿得住呢？就是后来又涨了1万倍的亚马逊，后来的赚钱人和当初的赔钱人，都换了好多波。 所以，我反而觉得，对于普通小白来说，与其一天到晚的自己买P2P、银行理财、乱炒股票，亏得一塌糊涂，还不如给自己一个非常简单的逻辑：基于信任的逻辑。如果面对一个举世公认的大佬级人物，他的操作又全是公开的， 我可以不可以选择跟随他呢？ 结局无非是两个： 1 ）如果巴菲特最终能赚钱，那么你也大概率能赚到钱，也许比他赚得少一点。 2 ）如果连巴菲特都赚不到钱，那么身为小白，你也没必要自己去玩投资了 。

前提是操作一样，当然，还有人会说巴菲特钱多什么什么的，但是你看完这个比亚迪的操作，以及其它的操作（西方石油、苹果公司），真的和钱多钱少有关系吗？ 人家拿 100 个亿，你拿 1 万不行？ 本质上 这是个原则的问题。

但是为什么，很多小白宁愿花很多钱去找一些自己根本不了解的大V请教，而不愿意相信这样一个在历史的长河里被公开验证了人呢？ 我想巴菲特早就给出了答案：没有人想……慢慢变富。每个人进入股市、楼市，都想着快一点富起来，最好是一年之内，富很多次，最好每一次操作从买入到卖出都能够赚到钱…… 最终把自己搞成了一个心情忐忑的投机者。 巴菲特那种操作，太难了，熬的都是命，没有人愿意搞。 以上是我的一个感想，这个感想在股市、楼市，我认为都很管用。 我想经过了这样一场系统性的暴跌，能让我们看明白很多道理 。 这真的是一个很好的真实的投资教材。 上次建了一个500万预算群，是鉴于今年城市副中心的500万刚需盘非常多，具体如何选盘变得复杂，应很多刚需粉丝的呼吁，新建的一个群。然后有些粉丝申请要建“1000万预算群”，我就同时开建三个不同的群——预算 在500万内、1000万内、1000万+ ，有需要的童鞋，都可以扫下方二维码，备注清楚。希望大家通过交流，可以帮助自己更好的“买对”。