差点就回本，新能源锂矿基金一季报出炉
小瑜哥约 4 分钟昨天新能源涨的还可以，昨晚AI和半导体板块出现了一些股东减持，说人话就是股东也认为短期AI涨的太多了，开局跌幅靠前。
没想到以通信、计算机、传媒等为主的TMT信息产业下午又拉上来了，基金经理还是非常看好TMT信息产业，宁可割肉新能源也要追TMT信息产业。
医药板块部分创新药业绩增速1季度在下滑，叠加大股东减持，雪上加霜。导致今天医药板块跌幅靠前。
之前我跟大家分析过2只新能源上游锂矿基金，一只是信澳新能源精选另外一只是国投瑞银新能源，目前来看李博的新能源精选聚焦上游锂矿加下游整车，施成新能源聚焦上游锂矿和中游电池。
1.施成1季度大幅加仓中游电池
数据来自wind，截止到2023.3.31
1季度国投瑞银新能源新增2只个股到前十大持仓，2只都是新能源中游电池，大幅加仓新能源中游电池。
前十大持仓占净值68.73%，属于集中持股，还是聚焦新能源上游锂矿，搭配了一点中游电池。
2.有人扛不住下跌选择了割肉
数据来自天天基金，截止到2023.4.17
这就是行业基金的魅力，如果你喜欢追涨行业基金，一旦高位站岗，回本的时间远比你想象中的要长。
而且最难熬的是你持有的基金今年来一直在跌，而AI都涨疯了，甚至沪深300都涨了7.17%，这会让你怀疑人生，新手和小白就是在这种情况下选择割肉的。
数据来自wind，截止到2023.3.31
1季度瑞银新能源净申购-0.24亿份，有一部分人选择了割肉。我的意思是大家以后对于持股集中度非常高的行业基金不要盲目追涨杀跌。
3.当下锂矿基金开始业绩回升
数据来自天天基金，截止到2023.4.17
近1周、近1月瑞银新能源涨幅分别为2.83%，4.94%，业绩开始回升，如果你近1月割肉新能源去追AI，导致的局面就是两头挨打。
数据来自wind，截止到2023.3.31
截止到1季度国投瑞银新能源重仓持股平均市盈率为16.16，之所以比上个季度有上升是因为大幅加仓了中游电池的缘故。
加仓的逻辑我猜应该是上游锂价从56万跌到现在19万左右，那直接利好的是中游电池和下游整车，传导最快的就是中游电池。
4.2023年施成更看好成长股
施成在1季报中表示2023年一季度国内经济进入逐步复苏的状态，在弱复苏的背景下，通常成长的表现会比较好。施成认为2023年全年的行情会更偏成长一些。
5.新能源车即将迎来第三轮上升周期
施成在季报中还表示新能源车即将迎来第三周期，第三周期预计从2023年下半年开始。
说人话就是当下还处于第二周期的衰退期末尾，有一定的库存周期，还需要几个月缓冲。现在是4月18日，距离6月份也快了，不排除资金提前布局。
上升幅度施成认为还不好完全判断，但是基本是即将迎来新一轮上升周期了，这个时间施成认为是投资较好的是点。
6.总结我认为当下国投瑞银新能源还是信澳新能源精选都不建议割肉，当下新能源车产业链估值跌到了低位，市场预期跌到了低位，销量1月份也跌到了低位，此时应该定投，而不是割肉。
施成和李博认为上游资源品在下游供需影响下有望迎来企稳回升，李博认为上半年就开启新一轮是的上升周期，施成认为是下半年开启，站在当下我认为市场已经提前反应了。
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