亏麻了，今年以来已经有新能源基金收益转正了

4月社融不及预期，今天3700+股票下跌，亏钱效应明显。之前我分析过社融同比增速不及预期有一些行业会有影响。

比如：大消费、大金融、互联网等板块走势与社融呈现正相关，一旦社融不及预期这些板块走势可能有压力。

不过这并不影响我回本大计，回本计划我分为3步：第1步关注今年以来已经转正的基金，分析转正逻辑。第2步定投当下已经跌到低估区间基金，加快回本脚步，第3步准备回本后的优化策略。 1.今年以来有基金涨幅转正了

数据来自天天基金，截止到2023.5.11

今年以来我发现公用事业收益转正了，今年以来涨幅0.3%，这是一个好消息，这里的转正是基金本身涨幅转正，并不是我持有转正。

2. 为什么公用事业今年以来优先转正？

数据来自公用事业2022年年报和2023年1季报

根据近2个季度公用事业前十大持仓可以看出崔宸龙非常看好新能源下游电力运营商，前十大持仓占净值保持在60%左右，属于集中持股。
新能源电力运营商这次迎来了基本面和盈利双改善。 电力也是属于中特估概念，长期估值处于低估区间，长期关注度低，公用事业重仓的电力大部分都是国企，正好这波中特估大涨带上了电力及公用事业。

数据来自wind，截止到2023年Q1

另一方面电力及公用事业的盈利也在改善。截止到2023年Q1公用事业归母净利润同比增长44.55%，在申万31个行业里排名靠前。

数据来自wind，截止到2023.5.11近1月

近1月北向资金净流入板块主要是电力设备及新能源、交通运输、汽车、机械设备、电力及公用事业、银行等。

其中电力及公用事业近1月北向净流入28.77亿元，北向近期也在关注低估值的中特估概念。

3.总结

数据来自天天基金，截止到2023.5.11

目前来看聚焦光伏下游的公用事业今年以来已经转正了，主要原因是重仓的电力正好遇上了这波中特估大涨行情，北向资金也在买入，受到了资金的重点关注。

目前光伏虽然1季度装机量不错，但也存在一定的产能过程，和新能源车类似，头部影响较小，甚至不受影响，中腰部有一定影响。

但对下游新能源电力运营商是利好，上游内卷，价格下降，利好下游光伏装机，利好新能源电力运营商。

随着近期煤价下降，电价改革，光伏技术不断升级，我继续看好新能源电力运营商的长期投资逻辑。

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今天上证指数下跌1.12%，收报3272点。深证指数下跌1.23%，创业板下跌1.06%，北向资金净流入13.26亿，两市合计成交8496亿。

今天预计-1.3%，更新后今年以来-6.3%。老对手沪深300今天-1.33%，更新后今年以来+1.71%。稳住别慌，老对手也快绿了。

今天没操作。 我认为新能源和军工跌出了较高定投性价比。 需要购买小瑜哥端午节粽子礼盒的后台发送粽子
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