“重磅、炸裂、史诗级”的救市大LA叭……不……大信号，终于传来咯。
嘴是别人的，钱是你自己的。买大件玩意，必须要谨慎谨慎再谨慎，机会错过了没得关系，但是买砸了就难搞。所以，不要任由自己的决策，跟着政（情）策（绪）起伏波动。买房里最重要的两件事：第一，清晰了解你自己的需要；第二，清晰了解你要买的盘。其它的，不重要。当然，最好是，你的决策是穿透性的，就是政策来或不来，都不影响你买或卖。
本次可以说是宏观经济政策全方位转向“稳增长”方向的标志，上半年GDP是5.5%，二季度是6.3%，低于市场预期的7%以上，再往下很容易陷入“保5”。这些都是明牌，坚持到今，已经出乎意料了。2）股楼汇债稳盘子。楼市专门说，文件里明言：保持人民币汇率……稳定……活跃资本市场，提振投资者信心。这是因为今年都在“四杀”——股市、楼市、债市、汇市，全杀，没有人赚到钱，每个人都嗷嗷叫，亟需稳盘子。货币政策的用词还是“稳健”，看怎么理解了，不出意外，下面LPR、存准都会持续下调。关于LPR，我上次“拍过了脑袋”，下调的太少。3）优化民企发展环境。哭了。坚持“两个毫不动摇”、“要制定出台促进民间投资的政策措施”、“切实优化民营企业发展环境”。这个之前已经出了31条，我非常非常喜欢这些表述。事非经过不知难，鬼知道这3年民企是怎么“游走在崩溃的边缘”的。不说那么多了，希望俞老师能够再站起来。对了，31条不过瘾，我强烈觉得应该再加第32条：把之前嗷嗷叫说“民企退场论”的那几个鸟人吊起来打一顿再说。我没那么高的站位，我就是想先打了再说。4）扩大内需。我也非常喜欢这一句：“通过增加居民收入扩大消费”。消费这东西不需要刺激，想买好东西是人性，没完成九年义务教育的大妈都知道买黄金好，买不起你怎么扩大？增加收入太好了。不一定要直接发钱，但是直接发钱……我其实也可以接受。5）大力推动现代化产业体系建设。这是重点里的重点，看这个，才知房地产的未来。说穿了，就是要从这里面寻找到另一个“擎天柱”，像1998年那时候寻找到房地产一样。好不容易把房地产搞到今天这个状态了，那是死活都不能再走回去了，你们想YH又提起来，嗯，也不错，但是，再提起来的YH不是原来那个了。所以，还是我先前的老问题：本轮房地产最重要、最重要的问题是，这次的调整是“周期性”的，还是“结构性”的？每个人都可以有自己的答案。“会议指出，要大力推动现代化产业体系建设，加快培育壮大战略性新兴产业、打造更多支柱产业。要推动数字经济与先进制造业、现代服务业深度融合，促进人工智能安全发展。要推动平台企业规范健康持续发展”。6）房地产里的大重点。房地产要放到大棋盘里去看，新的表述重大不一样。一是说“房地产供求关系发生重大变化”，二是说“适时调整优化房地产政策，因城施策用好政策工具箱，更好满足居民刚性和改善性住房需求，促进房地产市场平稳健康发展”。三是说，“要加大保障性住房建设和供给，积极推动城中村改造和‘平急两用’公共基础设施建设，盘活改造各类闲置房产”。供求关系发生重大变化，就是说，经过了两年砸盘，现在市场非常的“健康”，而且是营养不良了——供应过剩，得去库存了。新的一波违约，看起来又要“扑面而来”了（略紧张）。最重要的新增表态是“调整优化”政策，这个之前没有说。这个直指“五限令”放松，而且，主要是超大特大城市的放松。具体怎么松，要看各地的急切程度了。对于深圳，我个人还是维持一直以来的看法“有限放松
小步放松”。事实上今年已经在这么做了，比如参考价松绑、双拼合证等等，先前比如说有些建议局部废止限购可不可行？适当松绑限贷可不可行？……都是值得期待的，而且，这些要比LPR一点一点的降见效更快。至于说超大特大城市城中村改造，这个已经下了政策，但是我看这次行内很“冷静”。没有人再拿2016年的棚改来做文章，就是说，机构们比较来比较去，终于得出了一个结论：这次不是棚改2.0。我对这个的看法简单有几句话：利好国企、利好“统租”、利好房地产稳投资、利好万科……像对于房地产投资会起到一定的稳定作用，但是，对于房地产价格，基本上没有太多的相关。因为城中村的土地性质、城中村改造的用途目的、城中村改造的主体，都不指向房价。为什么说利好万科这样的房企呢？因为像南头古城、永庆坊这样的“柔性改造 建筑活化”的慢生意，有希望会受益。
7）给多大的期待？以上总体说，政策是什么级别的？我自己发朋友圈也说是“史诗级”，但严肃说，不算是超预期，房地产这个部分，是“符合（我的）预期”。或者说，嘿，实质性的大猛料还不多。真的想“解房地产于倒悬”，有些“统一”的政策是很必要的。因此，具体如何，要看各地如何“因城施策”。方向上看，放松一定是放松，但是松多少，我不建议很“乐观”。套用郁亮之前说房地产行业的话说，我觉得对于房地产支持政策而言，是“上有天花板，下找保底线”。往下松多少，不知道，但是往上，天花板横亘着一句话：不能重新涨起来。支持的目的是托底、止跌、稳住，但是你要是翻转头重新涨起来，那就要回到看第5条。
（图源：长江宏观）
10几万亿的大行业，势大力沉，砸下去想重新再弄起来，不容易，能稳住就是一切了，希望这一把能稳住。个人可以放轻松点，珍惜每一次见证大波浪的机会。让自己活过冬天有体力，才能等到下一个春天来。
朱罗纪约 5 分钟