2023-08-24 18:47:23

大家好，我是初善君。

最近大A持续调整，我也是持续调侃，什么中国人自己的缅北，什么炒股还不如zha骗，什么赶紧销户等等，这些其实是男女朋友闹矛盾时候说的气话：纵使A股虐我们千万遍，我们待A股如初恋。

说两句真心话，我个人其实是坚定的价值投资者，坚信股票市场就是一个涨多了跌、跌多了涨的地方，长期看A股也给了价值投资者不错的回报，只是超涨超跌资金博弈太严重。从这个角度看，越跌越买、坚持定投优质行业或者企业是一项长期存活的策略。

话说回来，现在市场上有哪些行业可以越跌越兴奋、可以闭着眼睛下手的，核心原则是——未来持续增长且看不到天花板的行业，比如医药、半导体等。

半导体是典型的顺周期科技成长股，自身具备极强的成长性，可以预测未来业绩持续加速，叠加半导体行业仍处于估值较低水平，现在就是布局半导体很好的时机。

近几年半导体设备、材料重点被“卡脖子”，也是人工智能自主可控的重点环节。从设备细分品类来看，各品种国产化率普遍在20%以下，设备国产化率不足10%，光刻胶等材料对外依存度也较高。从最近的各种新闻资讯来看，封禁令时不时就会出现扰动，卡脖子的状态会进一步催化半导体设备、材料的国产替代，国产化存在巨大提升空间。

具体到投资上，之前也提到过定投半导体设备ETF（159516），这是一只专注于半导体设备和材料的指数ETF，长期看，半导体设备和材料卡脖子问题必然会得到缓解，走向自主可控，而且对标美股，半导体也是长牛股，昨天公布的英伟达财报靓丽，可见全球景气度是长期持续的。我们作为投资者可以把握机会，定投三五年大概率可以赚大钱，这是长期逻辑。

下半年也进入了电子行业传统旺季，半导体需求会继续复苏，行业有望走出周期底部，AI科技创新周期与国产化替代周期叠加，会带来相关行业股价更大的弹性。

虽然现在的大A让人很绝望，但是我们都知道，她会有让人开心的时候，耐心等待吧，冬天终将过去，春天总会到来！！！