连跌2天继续转换，今天文章请认真看完

首先声明一点，我，小瑜哥，基金连续跌了3年，已经跌自闭了，接下来我不再卧倒不动，我要放开自我，想怎么操作就怎么操作，可能会有追涨杀跌的嫌疑。每个人的投资只为自己负责，请勿盲目跟风，否则后果自负！

数据来自小瑜哥基金实盘，昨天预计-1.1%，更新后-1.23%

1.我之前转换到指数基金的逻辑

我想的是大A3000点应该跌到了底部，很多行业估值也跌到了历史底部，这个时候把股票仓位较低的主动基金转到股票仓位拉满的指数基金优势更大，一旦市场反弹力度更大。

但目前来看市场直线向上还有压力，当下适合慢慢定投，不适合盲目梭哈。

2.市场下跌原因找到了

数据来自国家统计局，截止到2023.10.31

昨天市场下跌我想跟公布的PMI数据有关，10月份，制造业采购经理指数（PMI）为49.5%，比上月下降0.7个百分点，降至收缩区间，制造业景气水平有所回落。

MPI指数大于50%代表着扩张，小于50%代表着收缩，今年1月份直线飙升对应股市1月份也达到了今年高点，然后一路向下。

5月开始缓慢向上，到9月好不容易到了扩张区间，结果10月又下来了。

3.对A股有什么影响？

刚披露完的3季报可以看出目前A股整体盈利增速提升还很慢，同比盈利大于30%的行业占比还是较少。

数据来自wind，截止到2023.9.30

3季度盈利增速大于20%的在申万一级31个行业里只有9家，三分之一都不到，大于30%的只有8家。

说人话就是市场可能接下来还是主题投资为主，再看盈利增速靠前的行业来看搭配一些高股息的公用事业、石油石化等周期行业进行轮动。

这就非常尴尬了，主题投资喜欢从0到1的行业，不喜欢从1-100的行业，说人话就是新能源车里面喜欢的是智能汽车，不喜欢新能源车。

这种情况下今年涨幅靠前的行业行情有望能够持续轮动，比如人工智能、汽车和汽车零部件、游戏、传媒、通信、计算机、半导体等。

这种情况下跌的好久的新能源车上游锂矿、中游电池还有光伏等可能更多还是反弹行情，因为盈利增速向下机构资金不喜欢。

轮动行情下止盈远比买入重要，涨多了就要止盈，跌多了再买入，主题投资比较难操作。

4.今天我把中游电池转换部分仓位到智能汽车和小盘基金

拉长周期我看不懂，短期来看我认为当下还是主题投资占优，之前从新能源车指数转了较多仓位到中游电池，转了较少仓位到智能汽车，今天转换是根据以上分析采取的行动。

按照以上分析，组合里再搭配一点红利ETF还是有必要，因为公用事业、石油石化等高股息周期行业3季度盈利增速靠前，利好红利ETF，这个等匠心开放再考虑。

根据金元顺安元启标准我又找了一只小规模类似量化基金今天也转一点进去，请勿跟风，我先去试试水。

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今天上证指数上涨0.14%，收报3023点。深证成指下跌0.38%，创业板下跌0.46%，北向资金净流出20亿，两市合计成交8134亿。

今天预计-0.2%，更新后今年以来-16.9%，新对手创业板跌了0.46%，连跌2天，11月开门绿，我不能接受！

今天从电池里面转换一部分仓位到智能汽车和华夏新锦绣。之前转换自动卖出的我会以周定投的方式全部定投进去，匠心12月开放也转小盘量化基金。

本文为小瑜哥个人投资基金思考，文中提及到的任何个股和基金都可能有腰斩风险。所有内容均不构成投资建议，请各位独立思考，不要以我的内容作出买入或者卖出决策，风险自担！