今天基金又涨了，聊聊汽车ETF

前面我花了大量时间分析了短期市场风格还是主题投资占优，因为大A大多数板块盈利增速回升还是较慢，其次美债收益率虽然短期大幅下跌，但过去1年涨的实在太高，跌下来还需要一段时间，北向资金短期可能还会保持震荡。

数据来自小瑜哥基金实盘，上周+0.94%

1.行情确实在回暖

本月以来连续3周我都是正收益，行情比前3个月有明显好转，本月以来我发现以新能源光伏为主的景气度投资开始有所反弹。

说人话就是北向资金一旦大幅净流入，前2年跌的多的新能源、光伏、电池、医药等反弹力度大于今年涨幅靠前的汽车、人工智能等主题投资。

我的想法是继续定投前2年跌的非常多的新能源和医药，同时今年涨幅靠前的主题投资我也会进行布局，比如汽车、汽车与零部件、智能汽车等。

2.北向净流出下汽车表现也不错

数据来自wind，截止到2023.11.17

北向近3月净流出1356亿，这个幅度还是很大，北向重仓的蓝筹白马近3个月表现也很拉，特别是新能源车产业链。

数据来自天天基金，截止到2023.11.17

但近3月中证全指汽车涨了11%，同期沪深300跌了6%，同类排名非常靠前。

3.为啥北向流出下汽车还能如此优秀？

数据来自wind，截止到2023.11.17

近1个季度和近1年北向净买入靠前的主要是电子和汽车。说人话就是北向并不是单边净流出，北向也在调仓换股，卖出部分新能源和医药，持续加仓电子和汽车。

这就导致电子和汽车在存量资金博弈下有源源不断增量资金进场，进而推动电子和汽车板块的上涨。

数据来自机构研报，截止到到2023Q3

同时以公募基金为代表的机构3季度也在加仓汽车，也就是说汽车板块同时被北向资金和机构看中了，导致汽车板块今年起飞了。

说人话就是短期哪怕北向资金还是净流出，但对汽车板块影响非常小，这是我关注汽车ETF的主要逻辑之一。

4.汽车ETF既满足主题投资又满足景气度投资

数据来自wind，截止到2023Q3

3季度汽车和电子归母净利润环比增速分别为20%和20%，对比其它行业排名靠前，同比也是在靠前的位置。

数据来自wind，截止到2023.11.17

机构预测汽车ETF今年和明年盈利增速分别为41%和36%，这个增速满足了景气度投资，前面整个汽车板块盈利改善满足了主题投资。

再结合当下汽车ETF的低估值，我认为汽车ETF明年还会受到资金的重点青睐，随着年底更多城市开放城市道路的智能驾驶，明年汽车相关的无人驾驶、汽车与零部件、智能汽车还会是热点。

这是我关注汽车ETF、汽车与零部件ETF、智能汽车ETF的主要逻辑之一，如果比对比新能源车渗透率37%来看当下智能汽车渗透率远没有达到37%。

汽车ETF我关注了国泰中证800汽车与零部件ETF、广发中证全指汽车ETF、富国中证智能汽车ETF等。

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今天上证指数上涨0.46%，收报3068点。深证成指上涨0.43%，创业板上涨0.32%，北向资金净流入13亿，两市合计成交9310亿。

今天预计+0.5%，更新后今年以来-13.9%，新对手创业板上涨0.32%，稳住别慌，行情已经回暖，快的话本月回本，慢的话下月回本。

今天没操作，新能源精选转出自动卖出的份额我会等新能源精选回调再定投进去。

本文为小瑜哥个人投资基金思考，文中提及到的任何个股和基金都可能有腰斩风险。所有内容均不构成投资建议，请各位独立思考，不要以我的内容作出买入或者卖出决策，风险自担！