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资本为什么会有水一样的特质

设设计科普约 6 分钟
美国的楼市和股市是否真实表达它应有的价值？大规模资本涌入是否形成泡沫？如形成泡沫，泡沫的水平到什么程度？
美国此轮的紧缩周期未能实现内部的和外部的目的。洞见美国问题会有些伤感，因为中国改革开放之后，熟悉美国甚至在美国工作生活的人越来越多，所以大家认为大家对美国是支知道的，认识的，了解的。
我再重复，美国给全世界塑造了一种外界对美国的看法，包括对美元的看法。请大家高度警觉，我们的看法是被塑造，而非我们眼睛看到的。我之所以认为我对美国事务较为了解，是因为我们一直跟进美国联邦预算和周预算。
如果你要天天盯着鲍威尔盯的美联储和财政部说什么了？
你想不上当、想不死，其实很难，因为整个的一个话语的魔术，它侧动资本流转的一整套体系就在这整个的话语体系里边。
我为什么不太建议身边的朋友过多的去关注机构的研究报告，包括美资的，特别是工资的研究报告？
不要去看，看完了以后，时间久了以后，你的思维会被某种逻辑捆绑和固化。我们回到对美国的看法，讨论金融问题不能离开哲学，特别是讨论资本流转的问题。
资本流向哪里，就像是水流向了哪里，合适的水量流到哪里，会给哪里带来了丰收，带来富足，没有干旱就会欠收，太多就会灾难。其实资本流转具有水的特质，这是一个非常重要的，也是一个非常伟大的哲学命题。
美国进行了连续的紧缩，从去年开始，全球的资本向美国流动，资本流转出现了一种完整的、明确的方向，大规模的向美国聚集。
好处是美国的所有的资产类别都获得了大量资本的滋润，美元是强的，美国经济欣欣向荣的，美国经济增长非常好。

可是懂点哲学的人都知道，必须辩证，我们要看到资本向美国聚集的好的一面。
我们怎样理解资本聚集会给美国带来的问题呢？问题到今年年底开始逐渐浮现。
第一个问题，美国的楼市和股市是否真实表达它应有的价值？有没有泡沫？大规模资本涌入是否形成泡沫？如形成泡沫，泡沫的水平到什么程度？
第二个问题，大规模资本聚集不是自然流动，而是因为水位差，因为它加息造成了位差，相当于用电泵抽水，这个电泵抽水能抽多久？
它有成本问题，就是资本大规模聚集的成本是由美国财政部来承担的，美国财政部的承担相当于是用美国全体的未来的纳税来承担的，它能承担到多长多大？
这是一个非常严重的问题。
第一，资本流入泡沫怎样？
第二，这个成本还能负担多长时间？可以扛多大？它的边际在哪里？这两个问题如果大家想明白了，
就到了第三个问题，我们知道作为一个美国资管的管理者，他们必须思考为什么的问题，你进行历史性的紧缩，一个周期性的紧缩，你要达到什么目的？你要解决什么问题？解决了没有？目的达到了没有？
如果目的没有达到，有没有退出机制？比如说美国的大规模的紧缩向内的目的可能是四个方案解决它的通胀问题，要解决它的经济转型的问题，要四个方案解决四个问题解决了没有？
似乎通缩短期减小，长期行不行？比如说 2024 年通缩能如期到 2% 吗？第二个问题真的转型了吗？
制造业回归了吗？公账法案没有解决通胀问题？芯片法案不能解决新型工业的再工业化的问题。
那么我们需要质疑此轮的如此强悍的猛烈的财政金融政策，对内的目的是否实现对外的目的，比如说经过迅猛的收缩，导致外部经济体系出现崩溃性的格局出现了没有？
确实在一些国家出了问题，比如说斯里兰卡、阿根廷，现在看来巴西、土耳其也问题非常大。当然我国的情况也很麻烦，似乎美国解决国内问题的情况不是特别理想，似乎美国对国外制造危机的状况还算可以，但没有达到目标。比如说重要的经济体出现严重的经济危机，现在目前来看主要的经济体还没有进入到经济危机的状况，只是衰退而已。
结论，我们认为美国此轮的紧缩周期未能实现内部的和外部的目的，他必须得考虑退出机制和如何退出的问题。
美国现在一大盆水举在半空之中，他要把这盆水放下来，如不放下大萧条一定来，如放下席卷全球的恶性通胀一定来席卷全球的恶性通胀，如果叠加局部战争的话，全世界也将陷入到一场灾难之中。
我美国此轮的紧缩周期未能实现内部的和外部的目的，他必须得考虑退出机制和如何退出的问题。
其实美国的战略性收缩虽然重创中国经济，但是我依旧认为这对中国是一件极为重要的好事情，因为如果我国不遭受此轮重击，不是特朗普的贸易战、科技战，不遭受这回金融紧缩引爆的这场金融战。
其实我国对自身问题的认知一直是上不去的，走到今天，我们对自己的问题可能会有一些认知了，能否深刻，不知道能否解决问题需要继续观察。
但是总算我们被重锤击了一下，中响了一声，虽然我们不能算响谷，但是我们被重锤了。
所以我们有感觉美国如何处理急剧收缩之后的问题。
美国现在一大盆水，全世界的水到了他那儿，他抱着一大盆水举在半空之中，他要把这盆水放下来。
收集水难度很高，很危险，放下去这盆水危险性就更大。2024 年是一个非常麻烦的一年，恰恰 2024 年很多国家要大选，包括美国，全世界将在 2024 年面临一轮考验。
决定美国的不完全是美国人，中国对美国的事物在很大程度上具有决定权。如我们中国做了正确的事情，那么 2024 的国际经济状况将会出现分化，以中俄为代表的欧亚大陆板块可能会出现转机，而欧亚大陆板块以外的部分可能会陷入严重的危机。我说的是北美大陆和欧洲板块可能会出现问题。
当然，易经络万物生，如果中国出了大问题，那么全世界一次性吃饱。我不希望这样的，中国的 14 亿人都不希望这样的。
我们希望我们走一条正确的路，但走正确的路需要你们卓绝的努力，你们得突破信息检防，把意见能够传达出去。
对于对美国的投资，建议非常简单而明确，请有关的朋友逐步退出美元，欧元计价的资产逐步退出。
你也注意到我国的著名的金融机构的专家们，首席们冒天价值大部委一直在鼓励我国国民，我国机构放弃人民币转投美元资产和欧元资产。
他们可能是一种工作，不能简单从道德上来进行判断，但我仍然想通过你们告诉大家，这可能是有人在挖坑的，可能连巴菲特都不这样做，我们为什么要在大转折时期？
为什么要在 1911 年去做太监？为什么 1949 年加入国民党？
我们为什么非要这样做？
所以在对美元的投资，在对美国资产投资上面，我希望大家理性的退出，并且在 2024 年逐步的开始增持人民币资产，我想历史的大方向应该是不错的。
最后，中美耐力大比拼，谁会笑到最后？

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