避开机构和北向重仓，再加一点红利指数基金

昨天我加仓了光伏被粉丝说追涨杀跌，你看今天光伏还是涨的很好，11月国内光伏装机量明显回暖，加上近2年跌了这么多，超跌反弹行情还是可以期待的。

今天市场涨幅靠前的主要就是红利指数，市场避险情绪还是很强，一部分资金还在加高股息相关的中证红利指数或者国企红利指数。

没办法，北向和机构都在调仓换股我也不能卧倒不动，今天我把机构占比较高的机器人ETF转了一部分到国企红利指数。

1.美联储上半年降息概率继续下降

美国12月CPI同比上涨3.4%，超出预期的3.2%；12月核心CPI同比上涨3.9%，超过预期的3.8%。

有什么影响？CPI上涨超预期，说明降息要继续延后，12月CPI公布之后美股科技股开始下跌。

港股对美联储降息也会有影响，恒生科技和恒生医药在2024年1季度大概率还是维持宽幅震荡。

对A股的影响是北向资金，北向资金在美联储没有明确降息下很难持续净流入，北向资金净流出情况下对北向重仓的蓝筹白马有影响。

北向重仓比较多的主要是新能源、白酒、医药等为主的大盘成长，新能源的影响越来越小。

2.12月全国居民消费价格同比下降0.3%

数据来自国家统计局，截止到2024.1.12

2023年12月，全国居民消费价格同比下降0.3%。CPI环比有所改善，同比还是负值区间，对消费板块有一定影响。

数据来自国家统计局，截止到2024.1.12

其中12月食品烟酒消费价格下降2%，后台经常有人问我怎么看白酒，白酒属于顺周期板块，跟地产相关性较高，我认为白酒可能要等CPI转正后再去关注也不迟。

3.避开北向和机构的重仓

北向近期持续流出，如果我们重仓的都是北向的重仓那我们肯定遭不住，同样主力资金近期净流出的板块也需要注意。

数据来自wind，截止到2024.1.11

近60日主力净流出靠前的板块主要是计算机、电子、汽车、医药生物、电力设备及新能源等。

对应的宽基指数主要是科创50和创业板，也有部分基民赎回导致的卖出，只有那些卖出的人卖的差不多了，这2大板块才可能迎来反转。

我的做法是上半年减一部分创业板和科创50，继续增加小盘成长和量化基金的仓位，再搭配一部分红利指数。

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今天上证指数下跌0.16%，收报2881点。深证成指下跌0.64%，创业板指下跌0.91%，北向资金净流出30亿，全A合计成交6892亿。

今天预计-0.6%，更新后今年以来-3.4%，新对手创业板跌了0.91%，我要求不高，下周回本不过分吧？

今天把科创50转出10份到万家颐达，机器人转出20份到建信灵活配置和国企红利指数，持有基金太多了，骂不过来，根本骂不过来。

本文为小瑜哥个人投资基金思考，文中提及到的任何个股和基金都可能有腰斩风险。所有内容均不构成投资建议，请各位独立思考，不要以我的内容作出买入或者卖出决策，风险自担！