巨大利空，我账户危险了？

大家好，我是初善君。

今天聊聊光伏。

你们都知道，我最近是看好光伏的反弹，在星球提示了很多次了。逻辑非常简单，就是超跌反弹，很多个股都跌到了个位数PE。

虽然A股走的很艰难，但是光伏指数还是悄咪咪创了新高，我买的锦X科技都15cm了。

整体看，光伏有超跌反弹需求，指数反弹20%左右，个股好一点翻倍，差一点20%-30%左右。这是预期。

看反弹不看反转的原因是光伏企业Q4业绩很难看，2024年Q1估计也不行，基本面大概率不支持反转。

现在光伏还没反弹多少，最大的利空就来了，业绩预告逐步披露，很多光伏公司的Q4会非常难看。

虽然股价早已经走在业绩前面，但是业绩差对股价还是有压力。

周五晚上，金刚线龙头美畅股份发布业绩预告，预计全年扣非归母净利润中值为15亿元，虽然同比增长，但是这意味着Q4单季度扣非归母净利润只有1.6亿左右，同比、环比暴跌60%以上。

要知道，美畅股份Q3单季度扣非归母净利润还有4.87亿，同比增长42%，Q4直接就剩零头了，而且Q4金刚线出货量持续增长，可见Q4金刚线价格下降了多少。而且Q4或许不是最惨的，估计24年Q1盈利环比还要下滑。

PE直接从7倍提升到20倍以上了，很明显7倍PE其实就是估值陷阱。

要知道，光伏耗材的日子还是非常好的，金刚线盈利只是下滑，至少还有钱赚。

像组件环节的公司，尤其是没做TOPCon的，Q4计提减值大概率就亏损了。

当然，希望光伏企业股价的大幅下跌等于提前释放了业绩不行的预期，业绩出来，利空落地。从博弈的角度，业绩落地确实股价会涨，但是很多散户对业绩预期太乐观了，肯定要被赶。

同样的逻辑也适合锂矿、锂电池产业链，价格暴跌，除了盈利下滑外，减值也很可怕，很可能Q4大幅亏损，大家都要有心理准备。

当然也有业绩预期比较好的，这里我给大家一个方向，你们参考一下：轮胎。

目前交易账户持仓以光伏为主，且行且珍惜。