新能源迎来重磅利好，新能源车和光伏起飞

昨天基友留言让我分析新能源，没想到今天新能源板块里新能源车和光伏就起飞了，没想到利好来的这么快，今天我从资金流向和业绩2方面来分析新能源，个人观点，不构成投资建议。

1.新能源板块利好来袭

2024.5.8工信部发文公开征集对锂电池相关的意见。其中提到了引导企业减少单纯扩大产能的制造项目，加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本。

前2年我分析新能源车其中中游电池就遇到了供应远大于需求的问题，这导致近2年市场太卷了，加上锂价的快速回落，从2年前的卷上游开始卷中游和下游。

现在出了这个公开意见征集很显然是利好新能源整个产业链，利好新能源车，利好光伏。这可以加快产能出清，收益的将是头部企业。

一旦产能出清，同时进来的竞争者变少，那企业利润就会得到改善，对应的估值就会慢慢修复，需要时间，并不能一蹴而就。

2.资金开始关注新能源板块了

2024Q1电子设备及新能源归母净利润同比增长-53%，排名非常靠后。电力设备及新能源里主要2大板块就是新能源车和光伏，业绩下滑明显。

悲观的人看到这里只会更悲观，乐观的人看到这里只会更乐观。为什么这么讲？因为行业供需关系会影响到股价，乐观的人看到这里想的是新能源板块已经进入到了盈利底部，接下来大概率是往上走的。

截止到2024Q1公募基金加仓靠前的行业主要是有色金属、通信、家用电器、公用事业、电力设备等。其中电力设备及新能源开始受到了公募基金的关注。

2024Q1公募基金主要布局方向是高股息、高分红的红利和出海。这2大主线公募基金是靠实际行动在买买买，值得重点关注。我认为这2大行业比“哑铃策略”要稳妥一些。

截止到2024.5.8北向资金近1个季度买入靠前的行业是银行、食品饮料、有色金属、电力设备及新能源、非银金融、电子、家用电器等。

北向资金近1个季度买了很多银行，银行是红利的重仓行业，其中对新能源板块也进行了加仓。

公募基金和北向资金对有色金属、家用电器、电力设备及新能源都进行了加仓。说人话就是公募基金和北向资金近1个季度都看好上游资源和出海，公募基金比北向资金更看好高股息、高分红的红利。

3.再来看看估值

截止到2024.5.8中证新能源车市盈率为24倍，处于近3年分位点的38%，处于近5年分位点的25%，估值处于低估区间。

截止到2024.5.8今年以来中证新能源车跌了4.94%，近1年跌了24.87%，近2年跌了30.45%，近3年跌了27.48%，2年前追高新能源车的现在还没有解套。

4.总结

那么问题来了，新能源车和光伏近3年跌了这么多，公募基金和北向近1个季度又在加仓，为啥还没回本？或者说为啥涨幅不及预期？

你会发现，一旦北向资金单日大幅净流入，大多数情况下创业板的涨幅大于主板，创业板重仓的是新能源和医药，北向资金大幅买入新能源和医药，创业板涨幅就靠前。

现在问题是北向资金和公募基金前3年买了太多新能源和医药，仓位太高了，近2年部分基民还在减仓新能源和医药，这个问题比较大。

截止到2024Q1公募基金持仓靠前的主要是食品饮料、电子、医药生物、电力设备及新能源、有色金属等。

你再看看今年以来的市场成交量，在北向资金单日大幅净流入超百亿情况下过万亿都很少，还是存量资金在博弈。

这就导致之前仓位很高的行业更多是局部行情，涨多了需要阶段性止盈，跌多了才适合定投，需要做波段操作。

我认为新能源车和光伏有望慢慢迎来估值修复，盈利底出现后会慢慢吸引更多资金关注，到时候有望向上震荡，当下开始慢慢定投我认为是合适的。

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今天上证指数上涨0.83%，收报3154点。深证成指上涨1.55%，创业板指上涨1.87%，北向资金净流入80亿，全A合计成交9057亿。

今天预计+0.7%，更新完今年以来-18.4%，昨天更新后竟然跌了0.12%你敢信？不过没关系，今天我把前天和昨天跌的加倍涨回来了。虽然今天跑输了新老对手，但我不喜欢暴涨暴跌，我喜欢慢慢涨，你悟了吗？

今天没操作，目前组合里7只红利仓位占比100%。

本文为小瑜哥个人投资基金思考，文中提及到的任何个股和基金都可能有腰斩风险。所有内容均不构成投资建议，请各位独立思考，不要以我的内容作出买入或者卖出决策，风险自担！

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