芯片业绩改善明显，我感觉要起飞

昨天芯片ETF暴涨3.87%，然后昨晚芯片ETF前十大持仓有2家出了业绩预告都是大幅超预期，再加上昨天北向资金突然来了一个大幅净流入141亿，主要买的就是电子，我怎么感觉芯片ETF要起飞呀？

1.北向资金昨天大幅净流入

北向资金7月9日大幅净流入141亿，你看一下近30天北向资金大多数都是净流出的，哪怕流入也没有像昨天这么大的幅度。

我非常好奇昨天北向资金到底买了什么？于是我去wind拉了一下数据发现7.9北向资金大幅净买入主要是电子34亿，银行14亿，公用事业13亿，通信11亿，主要买的就是电子。

短期股价走势跟资金流向紧密相关，昨天芯片ETF暴涨3.87%，涨幅这么大的主要原因就是资金的大幅净流入。

2.为什么北向资金昨日大幅买电子？

直到昨晚我看到芯片ETF前十大持仓里有2家发布了2024年上半年业绩预告我才明白原来是业绩的原因。

其中芯片ETF前十大持仓里的某某股份预计2024年半年度实现归母净利润13亿-14亿，同比增长754%-819%，简直炸裂。

其中芯片ETF前十大持仓里的某某创新预计2024年上半年实现归母净利润5.18亿，同比增长54%。

这些都是公开的数据，验证方法很简单，搜索芯片ETF(159995)查看基金持仓，点击前十大持仓即可查看个股的公告信息。

没办法，风险资金就喜欢同比大幅增长的行业，就喜欢这种增长斜率非常陡峭的行业，3季度芯片行业可能会迎来估值修复。

存量资金博弈下，当资金发现了潜在增长更快的行业那资金就会去买入，你看看昨晚业绩预报下滑的行业今天表现就不佳。

3.机构对芯片ETF也非常看好

截止到2024.7.9芯片ETF规模达到了221亿，截止到2023年年报机构持仓占比高达57.49%，过去3年机构对芯片ETF还在买买买。

截止到2024.7.9芯片ETF市盈率为68.31倍，处于近5年分位点的47.2%，估值处于适中的位置。

这里就有基友提出疑问了，说68倍的市盈率估值还适中？

芯片属于科技行业，科技行业的估值一般都比其它行业要高，因此估值更多只能跟它过去对比，不能横向对比。

大家投资科技行业，主要逻辑看行业趋势和渗透率，如果北向资金或者公募基金把芯片市盈率跟其它行业对比那也下不了手。

但目前我能看到的数据是北向资金开始对芯片行业大幅加仓，芯片行业的业绩也有了大幅改善，作为哑铃策略的另一端主题投资我认为芯片可以关注。

截止到2024.7.9芯片ETF近1周涨了3.89%，近1月涨了2.66%，近3月涨了5.25%，业绩表现同类排名靠前。

近1年芯片ETF跌了17.62%，近3年跌了46.53%，一旦业绩改善，机构资金流入，我认为芯片未来弹性会更大。

4.总结

通过北向资金流向、近期芯片业绩表现以及部分芯片公司发布的2024年上半年业绩预告来看我认为芯片ETF有望迎来估值修复。

我关注的场内芯片ETF是159995，场外联接基金A是008887，联接C是008888，为了验证我此次分析逻辑性，我准备定投1手芯片ETF，尝试做做波段。

最后温馨提示，芯片ETF属于行业指数基金，波动较大，适合定投，不适合盲目梭哈。

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今天上证指数下跌0.68%，收报2939点，深证成指下跌0.1%，创业板指下跌0.06%，全A合计成交6801亿。

今天预计-15000，预计-1.5%，昨天涨的还不够今天跌的，我不能接受。7月以来-6861，7月以来-0.6%。

不能跌了，真的不能再跌了，再跌持有收益顶不住了，再跌1.5%真的要出红利杯了，红利误我，红利误我，红利误我呀。

今天加了5000芯片ETF联接C，红利低波动手动转了5000到恒生红利。

本文为小瑜哥个人投资基金思考，文中提及到的任何个股和基金都可能有腰斩风险。所有内容均不构成投资建议，请各位独立思考，不要以我的内容作出买入或者卖出决策，风险自担！