建筑土木房产为什么影响这么大？
政斯年约 5 分钟经济下行，各行合业，苦不堪言，百废待兴，尤其土木行业，现在的高考报考也是到了冰点。
你在看看，上游的水泥厂，今年6月倒闭了一百多家，江浙地区的水泥厂都开始裁员分流了。水泥厂裁员、降薪，不只是贵州一省，全国都是这种情况。
水泥厂的原料——煤炭，价格高得吓人，原因有两点：第一，内蒙古矿难事故频发，企业活动多，产能增加，自然安全事故也多。这些事故是概率事件，但加强安全教育和管理可以减少事故发生。行业事故多，说明需求大于产能，价格当然贵；
第二，烟草、油气这些垄断行业利润高达20%以上，采矿行业也达到这个利润，说明采煤确实是个好生意，6月份的行业利润数据也能证明。
下游的建筑公司和工地也在现金流紧张。比如我家附近的恒大项目停工了一年，大量甲方暴雷，无法支付款项。
未来建筑的水泥用量，设计院的业务也在减少。设计院裁员说明建筑公司和工地、水泥、钢材用量都进入存量或缩量经济，可以做空水泥和钢材了。
水泥行业原材料价格高，下游市场现金流短缺，未来市场减少，做空是正常决策。这结论不需要多高的门槛，知道水泥生产流程和经济数据就能得出，搞投资的都应该懂。
再说为什么要问所在城市。水泥行业需求减少只体现在设计院，还没蔓延到水泥厂。
如果有好的经济刺激政策，这趋势也可能逆转。
水泥销量看房地产和地方政府现金流。下游市场现金流充裕，追求速度，水泥需求自然增加，企业不会裁员分流。
如果是北方城市或中西部城市，不用惊讶，因为中西部财政困难从去年就开始了。去年云南轨道交通、兰州公交，到今天河北保定公交车减少，说明地方政府财力紧张。
没有房地产商买地，居民不愿负债买房，说明负债达到极限，土地不值钱，土地财政走不下去。但这不意味着政府收入减少，地方政府还有城投公司，可以通过城投负债扩张地方财政。疫情开始后，地方政府卖地对象从房地产商变为城投公司，房地产商死活不影响地方政府。城投公司接力，打击房地产商。
有人问财政转移支付还会继续吗？
我觉得效果不大。这种转移本质是财政赤字再平衡，没有货币化解决。
去年6月存款增量中增速最快的是财政型存款，我很惊讶。土地不值钱，地方政府哪来那么多钱？
后来了解到央行通过购买东部省份的城投债解决了地方政府现金流问题，这实际上是财政赤字货币化。四大银行购买大量城投债也是一次试点。所以即使继续转移支付，效果也没有以前强。
北方问题在于东北化，河北东北化，全国老龄化。疫情期间了解水泥价格差异，发现东北水泥价格和贵州宁夏一样，宁夏特殊工艺处理污染物，贵州产能增速快，基建项目多，煤炭便宜。
东北水泥从业人员羡慕南方水泥企业供不应求，东北价格低是特殊情况导致。既然北方东北化，市场下降速度比南方严重。你的下游房地产商，恒大倒了，碧桂园也在暴雷路上狂奔。
恒大和碧桂园最听上面话，15年后在国外大力举债，为国内超发货币提供基础。
没有那么多美元债，中国超发货币速度就会被限制，人民币以美元为锚。三四线城市绑定大量政府，政府支援，县城高速发展依靠土地财政。老王对内借贷，对外购买资产，国内政府对国外资产掌控力低。
国家鼓励房地产走出去，用国外项目反哺国内经济，增加就业。结果万达在国内发债，大量购买国外资产，银行限制老王贷款，老王不得不卖商业地产补充现金流。疫情前卖出太赚了。
老王卖产业时，大多数房企没被银行限制，老王上了黑名单，大家有资金来源，你没有，只能贱卖。
王健林出售大会上传出摔杯子的传闻。碧桂园感觉灵敏，大学毕业时听说花溪房价降了，是碧桂园降价消息。我第一反应是碧桂园感觉太快了，2019年就觉得房地产不行了。
三道红线，疫情期间民营房开企业没有现金流，导致土地流拍过多，土地收入锐减，最后城投公司顶上。城投公司本来做土地整理与出让，没有时间和人员做土地开发。民营企业不能为土地财政做贡献，受政策打击必然。
我对三大房开商的印象：恒大就是不要怂，只要不死就扩张；碧桂园走钢丝，时刻紧张；万达是孙猴子，大闹一场，压在五行山下，出来后发现兄弟们死的死，伤的伤，反而自己最好。
有时买了股票，问题或限制不能操作，反而赚钱了。
这世界就是喜欢开玩笑。
上游企业裁员破产，哪能给你低价优惠？下游企业暴雷破产，哪来那么多业务？
没有业务扩张，哪来工作职位和薪资待遇。
更惨的人是什么情况？
醉里挑灯放线，梦回工地联营，八公分地基下陷，五十年有期徒刑，监狱秋点名。
灰出泵车飞快，砼如铅水初凝，了却甲方监理事，赢得伤病婚外情，三孩非亲生。