经济学的思维方式（36）风险经济学

第5章

风险经济学

美国统计协会在一次年会上发放了一件印有“不确定性，它总是靠得住”的T恤，这句话生动地揭示了生活中的一个基本事实：风险无处不在。

购买保险是应对风险的一种方式，而政府为灾难受害者提供援助则是另一种处理风险的方式。

在政府承担起这一责任之前，一些互助协会早已开始帮助灾难受害者。

几世纪以来，个人和家庭通过各种方式来分散风险，以缓冲生活中不可避免的风险。

应对风险的关键在于：

（1）降低风险的大小；

（2）将风险转移给那些能以最低成本承担它的人。

如果在转移风险的同时还能降低风险，那么最初承担风险的人可以支付给那些能为其分担或完全承担风险的人，而这些接受风险转移的人因面对的风险成本较小，能够从中获益。

这种安排使得社会整体受益：风险最小化，而原本用于应对风险的资源也可以转为其他用途。

为何同样的风险对某些人来说成本较高？因为当风险聚集在一起时，产生的总成本通常比单个个体承担的风险成本之和要小。

例如，拥有一百万投保人的人寿保险公司比单个投保人更清楚普通人死亡的平均年龄和分布情况。

同样，拥有一艘船的船主所面临的沉船损失风险，比拥有多艘船的船主更大。

尽管总投资规模相同，更多的船只意味着单次灾难性损失的可能性更小。

提供风险信息或评估风险也是一种有价值的服务，人们愿意为此付费。

信用评级机构如穆迪和标准普尔可以帮助投资者评估企业或政府债券的违约风险，指导他们的投资选择。

保险公司通过汽车碰撞测试来评估汽车安全性，并据此制定保费标准。

消费者可以根据这些信息选择车辆，制造商则通过改进安全配置在市场中占据优势。

行业标准往往高于政府制定的标准，例如，在2006到2007年，美国高速公路安全保险协会评出的最高安全评级车辆从13款增加到34款，表明制造商为汽车增加了更多安全配置。

在易受飓风袭击的地区，如佛罗里达州，专门为抵御大风而建的住房保费较低，这些房屋的建筑标准往往比地方政府的规范更严格。

保险公司通过降低风险激励消费者承担更多的风险，类似于汽车因为安装了刹车系统而可以行驶得更快。

虽然安装刹车减少了危险，但同时也促使人们在更危险的情况下驾驶。

保险不仅能降低特定风险，还能给人们带来其他好处，如增加出行的灵活性。

如果没有保险，人们可能会避免去高风险地区，而有了保险，他们可以在承受范围内接受这些风险，享受生活中的更多选择。

然而，保险的存在也可能鼓励人们承担更多风险。

例如，如果你购买了汽车保险，你可能会更愿意开车去高犯罪率的地区，或者选择住在火灾风险较高的山上。保险公司不仅通过保费来承担风险，还通过商品和服务的定价将风险成本转嫁给消费者。

例如，商店在高风险地区的商品定价通常会高于其他地区，因为在这些地区经营成本更高。

在低收入地区，当地居民往往要为他人的行为买单。这些地区的商品和服务质量较低，价格却更高。

很多低收入消费者只能到别处购物或兑现工资支票，因为当地的选择有限。

例如，在加利福尼亚州奥克兰，低收入消费者选择在居住地附近银行办理业务的比例明显低于中等收入地区。更有甚者，低收入者在支票兑现中心而非银行办理业务的比例是中等收入者的六倍。

这种现象从经济学角度容易理解，但从政治角度来看，常常会出现误解。很多人更容易指责当地商店和金融机构收取高价，而忽视了这些地区的额外风险和成本。

例如，一些人倡导用法律和政策限制这些费用，但这可能会导致当地商家减少，进一步恶化居民的生活状况。

例如，西班牙大众银行在低收入的西班牙裔社区开展支票兑现业务，虽然收费较高，但也承担了较大的损失风险。

在这种情况下，银行不得不通过提高收费来弥补损失风险。