差点没防住，继续止盈红利加仓创业板

我知道，很多基友把我当做行业冥灯，我买什么他卖什么。恕我直言，我认为我近期的操作没毛病，9月回血14W，10月也马上要回本，我对11月和12月的市场非常有信心。

1.10月开始从防守切换到进攻

10月以来我进行了大幅调仓，10月之前我组合里全部是防守的红利，10月以来我已经陆续卖出止盈了41%仓位的红利，买入了科创50、创业板、芯片半导体、恒生互联网、黄金股ETF等为主的成长基金，从防守快速切换到进攻。

2.从防守切换到进攻我有2个逻辑在支撑

首先是美联储开启了2年左右的降息周期。根据过去数据显示，降息周期内利好成长，利好分母端的流动性。

说人话就是之前加息周期内跌幅靠前的新能源、医药、半导体等为主的成长基金在降息周期内有望迎来估值修复。

其次是从9月24日以来出台了很多利好，A股流动性得到了大幅改善，成交量开始了快速上涨，这也是利好分母端的流动性，也是利好成长。

3.继续止盈红利加仓创业板

昨天我分析了降息周期内港股的弹性大于A股，港股我已经布局了恒生互联网和恒生红利。

恒生互联网的仓位已经不低了，后面可能还会保持定投，但不会大幅加仓，今天能防住全全靠恒生互联网涨了1.5%左右。

我去拉了一下数据，上次美联储降息周期内上图黄色线的中证红利处于宽幅震荡，涨了个寂寞，沪深300和创业板都是大幅上涨。

那么基友就问了，这次如果风格从价值切到成长，那布局沪深300怎么样？

我认为这次沪深300的弹性跟创业板无法比。沪深300是按照市值编制的，过去几年银行持续大涨，导致银行成为了沪深300的第一大权重。

既然降息周期内利好成长，那沪深300由于重仓银行，如果我把它当做进攻仓位我认为有点保守，沪深300由于配置行业过于均衡，更适合代表大盘指数。

而我组合里还有红利，红利第一大重仓也是银行，因此选择进攻仓位需要避开银行，选择创业板更适合。

创业板前3大权重是新能源、医药、电子。其中新能源和医药过去3年亏麻了，在降息周期内的弹性我认为大于银行。

我去拉了一下数据，上次美联储降息上图黄色线的中证银行处于横盘震荡，涨了个寂寞。

红色线的300医药大幅上涨，新能源车也是大幅上涨，相比之下300医药的弹性更大。

但你让我重仓单只行业指数我把握不住，综合选择之下我把创业板当做进攻我认为较为稳妥。

之前我加了科创50、芯片半导体、恒生互联网、黄金股ETF、创业板等作为进攻方向，其中科创50和芯片半导体短期涨幅过快、过高、过急，拥挤度太高了，再让我加我下不了手。

综合取舍目前我敢下手的还有创业板，截止到2024.10.22创业板市盈率为32.99倍，处于近5年分位点的28.24%，处于近10年分位点的17.61%，目前估值处于低估区间。

4.总结

4季度我认为市场风格有可能会发生切换，从防守的价值风格切到进攻的成长风格，我个人选择继续减仓防守的红利，继续加仓进攻的成长。

但我也不能盲目乱加，对于性价比高的恒生互联网和创业板我仓位会加的多一点，对于短期拥挤度高的科创50和芯片半导体我加少一点。

今天我把央企红利全部卖出止盈了，持有收益率+11.06%，我是止盈，不是割肉，卖出的所有份额以转换的形式加到了创业板。

目前组合里以恒生互联网、创业板、科创50、芯片半导体、黄金股ETF等成长基金仓位来到了47%。

.....

今天上证指数上涨0.52%，收报3302点，深证成指上涨0.16%，创业板指下跌0.53%，全A合计成交19652亿，卖出是昨天转换自动卖出的。

今天预计+4000，预计+0.35%，2天涨的还不够1天跌的，涨个寂寞。我昨天把沪深300红利低波动全部卖出止盈加到了恒生互联网，结果卖出手续费扣了我624，不然正好可以对冲周一亏损，我不能接受。

今天我把央企红利全部卖出止盈了6.4W，买入了6.4W创业板，整体仓位没变，目前进攻仓位来到了47%，还有53%的红利仓位在防守。

本文为小瑜哥个人投资基金思考，文中提及到的任何个股和基金都可能有腰斩风险。所有内容均不构成投资建议，请各位独立思考，不要以我的内容作出买入或者卖出决策，风险自担！