创业板大涨，继续止盈红利加仓新能源

我用了1个月就把进攻的仓位加到了74%，上周我分析过有3个因素会影响市场的风险偏好，经过周末和今天的市场涨跌我认为有2个因素开始利好成长，今天我继续卖出防守的红利，继续加仓进攻的新能源。

1.11月美联储降息25bp是大概率事件

上周以港股为主的恒生科技、恒生互联网、恒生红利大跌，有部分资金担心今年美联储不会降息。

周末公布的美国10月非农新增就业人数骤降至1.2万，远低于市场预期，这一数据会支撑美联储11月继续降息，市场预期是25bp。

根据过去几次美联储降息后的资产表现来看，港股的弹性大于A股，成长基金弹性大于价值基金，市场风险偏好会大幅提升。

较高充足流动性+基本面改善方向接下来大概率占优

上周五市场成交量还有2.2万亿，9月底以来市场成交量相比1-8月大幅提升，市场有充足的流动性，这点很重要，代表市场还会有局部行情。

2.为什么我认为市场会是局部行情？

因为部分行业盈利底还未出现，2024Q3很多行业归母净利润同比还是大幅负增长。

房地产2024Q3归母净利润同比-321%，钢铁-176%，美容护理-52%，电力设备及新能源-50%，军工-42%，传媒-37%，建筑材料-30等等。

降息周期内利好成长，市场也有充足流动性，加上本周的会议。那你说资金先买什么？风险偏好高的资金喜欢增长斜率非常陡峭的成长行业。

资金除了先去买半导体芯片为主的AI、TMT之外，还会去买底部改善的成长行业。

虽然Q3电力设备及新能源同比-50%，但Q2是-58%，Q1是-70%，环比在改善。

那有没有一种可能？电力设备及新能源盈利底出现了，接下来怎么走大概率都是往上？连续4个季度环比都是增长的，我认为是有这种可能性的。

3.资金已经做出了选择

2024Q3主动偏股型基金净赎回份额为1205.7亿份，环比扩大312亿份，普通股票型、偏股混合型以及灵活配置型基金份额继续呈现净赎回。

在净赎回的压力下，我发现一部分基金经理选择了港股去破局，还有一部分基金经理开始押注成长行业去破局。

2024Q3公募基金加仓第一的行业竟然是电力设备及新能源你敢信？从Q2的9.97%加到了Q3的11.77%，

不要看基金经理说了什么，要看基金经理做了什么。很明显基金经理已经用实际行动在加仓电力设备及新能源了。

那加仓的逻辑是什么？我认为一方面是看到了电力设备及新能源的盈利底，业绩环比在改善，另一方面就是市场风险偏好在提高，最后就是估值性价比。

4.总结

这么多年下来我发现聪明的资金都会走在基本面的前面。什么意思？就是聪明的资金喜欢左侧布局，在市场下跌中持续定投，而不是等到市场开始上涨后再去追涨。

2024Q3电力设备及新能源归母净利润同比-50%，如果我是新手，如果我只看单个季度，那我肯定不会去买业绩这么差的行业，我会等到同比+20%，+30%，+40%我再下手。

不好意思，这种玩法已经不行了。这种大概率就会追涨，因为提前布局的资金已经在-50%就开始买了，等到-30%，-10%，+10%提前布局的资金就会止盈卖出了。

5.最后一个问题

基友会问，我已经重仓了创业板，而创业板重仓新能源和医药，为什么还要单独去买新能源？

这里我多说一句，今天创业板ETF大涨近3%，我1天实现了回本盈利，强？我上周说了，本周看我如何逆转就完事了。

根据Q3业绩我发现新能源盈利底部确认程度远大于医药，医药同比和环比还是负增长。资金大概率会先买新能源，等医药盈利底部确认后再去加大医药的配置。

.....

今天上证指数上涨1.17%，收报3310点，深证成指上涨1.99%，创业板指上涨2.93%，全A合计成交17239亿。

今天预计+14000，预计+1.3%，今天恒生互联网和恒生红利拉了，搞得我大幅跑输创业板，我不能接受。11月以来+2400,11月目标+15%。

今天止盈卖出2W恒生红利，我是止盈不是割肉，目前恒生红利持有收益率+10.48%，这是第二次止盈，既然选择了进攻那留着26%的防守意义不大。

买了2W新能源车，从哪里跌倒从哪里爬起来，当初我可是聚焦过新能源车全产业链的基友，今天我再次买入新能源，这次我定会证明我自己。

目前进攻仓位主要是恒生互联网、创业板、科创50、芯片半导体、电子、计算机、通信、新能源车ETF等，进攻仓位来到了76%，剩下24%的恒生红利和黄金在防守。

不排除，不排除11月会把进攻仓位加到80%甚至以上，我说了，要么飞，要么坠落，请勿盲目跟风，否则后果自负！

本文为小瑜哥个人投资基金思考，文中提及到的任何个股和基金都可能有腰斩风险。所有内容均不构成投资建议，请各位独立思考，不要以我的内容作出买入或者卖出决策，风险自担！