恒生互联网暴跌，我当初就不该买恒生互联网呀

我真是颓了，我明知道当下市场涨的是流动性不是基本面，而我还是忍不住重仓了以基本面为主的恒生互联网，昨天大A科技主题都起飞了，我在港股躲牛市，今天大A科技主题下跌调整，港股直接GG。

1.客观来讲，当下恒生互联网还是左侧

昨天我分析了10月CPI和PPI数据，结合2024Q3申万31个行业归母净利润数据我认为大A盈利底还没到来，当下涨的是流动性，不是基本面。

今天我对这个逻辑得到了进一步的确认，10月社融存量同比增长7.8%，社融数据还是处于底部震荡。

过去10年社融存量同比数据跟恒生科技和恒生互联网大部分时间呈现正相关。社融存量同比持续上升阶段，恒生科技和恒生互联网持续上涨，社融存量同比持续下降阶段，恒生科技和恒生互联网持续下跌。

今年1月社融存量同比是下降的，但恒生科技和恒生互联网出现了大幅上涨，这里市场交易降息预期，9月美联储降息50bp前后恒生科技和恒生互联网出现了暴涨。

但现在问题来了，特朗普上台后，市场开始对12月降息预期从之前的25bp的概率开始下降，明年的降息预期次数也开始大幅减少。

这就尴尬了，这会导致前面充分交易降息预期的资金选择卖出，因为不确定性增加了。

拉长周期来看，恒生科技和恒生互联网还得看基本面，只有社融数据趋势好转，恒生科技和恒生互联网才有可能迎来反转。

今天恒生互联网暴跌3%以上，麻了，亏麻了，我又被套住了。我已经把恒生互联网单只基金拉满了，加过头了，现在已经加不动了。

没办法，现在只能硬扛，我打算等本周腾讯、阿里巴巴、哔哩哔哩等互联网公司公布第三季业绩后看下市场反应，我要求不高，让我回本不过分吧？

回本之后我会减一部分仓位出来去布局电子、半导芯片、创业板、新能源车、证券保险等单纯靠流动性支撑的进攻方向。

2.还有一点可以看出当下涨的是流动性

我自己都不敢相信我持有的半导体芯片收益率达到了+37.86%，10月和11月我看到半导体芯片涨幅涨幅过高、过快、过急，我就把大部分卖出红利的仓位去买了恒生互联网。

可惜我半导体芯片是轻仓啊，之前持有收益率+10%的时候我没加，现在+37.86%我更不敢加了。

我认为未来很长一段时间半导体芯片都是市场热点，加上半导体芯片又是产业趋势，只要市场流动性还在，那以半导体芯片为主的科技主题行情就不会轻易结束。

我是真的好气啊，早知道把加恒生互联网的仓位加一部分半导体芯片，今年早赢麻了，我不管了，等下次有机会，我会从恒生互联网转换一部分仓位去半导体芯片。

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今天上证指数下跌1.39%，收报3421点，深证成指下跌0.65%，创业板指下跌0.07%，全A合计成交25876亿，好消息是成交额还是很高。

今天预计-23000，预计-2%，昨天的收益还没捂热，今天就跌回去了，我不能接受。11月以来+60000,11月以来+6%，11月目标+20%保持不变。

今天没操作。目前进攻仓位主要是恒生互联网、创业板、科创50、半导体芯片、电子、计算机、通信、新能源车、证券保险、中证A500ETF等，进攻仓位来到了100%。接下来要么飞，要么坠落，请勿盲目跟风，否则后果自负！

本文为小瑜哥个人投资基金思考，文中提及到的任何个股和基金都可能有腰斩风险。所有内容均不构成投资建议，请各位独立思考，不要以我的内容作出买入或者卖出决策，风险自担！