TikTok突然有了转机；任天堂Switch2来了；国补带动1.3万亿元消费丨百亿美元公司动向

按照 “不卖就禁” 法案规定，TikTok 将在本周日被封禁。去年推动这份法案生效的拜登政府被报道正考虑如何让 TikTok 在周日继续运行。将在下周一接任拜登的特朗普也考虑在上任后发布行政令，暂缓执行法案 60-90 天。一名知情人士称特朗普渴望被视为能 “达成交易”。

按法案规定，只有 TikTok 出售显出进展，美国总统才可以再将封禁期限延长 90 天。这意味着就算拜登拥有裁量权，也需要事实佐证。等特朗普上台时，封禁期限已过，能否继续延期则存在争议，只靠行政令保护 TikTok 可能存在法律漏洞。2020 年时，还站在 TikTok 对立面的特朗普曾试图用行政令封禁 TikTok，最终没有如愿。

另据报道，TikTok CEO 周受资受邀参加特朗普的就职仪式，被安排在按惯例为前总统、总统家人和其他重要嘉宾保留的区域。和周受资一起受邀的还有马斯克、扎克伯格和贝索斯：一个是可能买下 TikTok 的潜在老板，一个是散播 TikTok 威胁论的竞争对手，一个是也想和特朗普处好关系的同路人。

终于，任天堂 Switch 2 来了。1 月 16 日，任天堂公布了一段时长 2 分钟左右的视频，揭开了新机器的样子：更大的屏幕、更窄的屏幕边框，同时 Joy-Con 的尺寸也有所增加。视频确认了 Switch 平台会有款新的马里奥赛车游戏，新机发售时间也大概率是 2025 年。截至去年 9 月，任天堂在 Switch 发布后的七年半里，累计销售 1.46 亿台 Switch，使其成为任天堂销量最高的家用游戏机，也是历史上第三畅销的游戏机，仅次于索尼的 PlayStation 2 和任天堂 DS。

昨天的国新办发布会上，商务部公布了 2024 年国补统计数据：汽车以旧换新超过 680 万辆，超 3600 万名消费者购买家电以旧换新产品超过 5600 万台，家装厨卫以旧换新补贴产品约 6000 万件，电动自行车以旧换新超过 138 万辆，四类补贴累计带动 1.3 万亿元消费。今年，发改委和财政部计划发行 810 亿元超长期特别国债用于支持地方政府推行国补以旧换新活动。

多位用户在小红书、微博等社交媒体平台发布消息称，今日午间，他们在线上电商购物、线下缴费、用户间互相转账、归还信用卡账单等场景下，使用支付宝付款，均出现政府补贴减免 20% 的活动。另有网络论坛 V2EX 的用户发帖称，疑似支付宝在 14:00 - 14:45 期间测试国补时出现线上 bug ，导致所有线上支付可以直接使用国补减免。

支付宝暂未对外回应此次事故，尚不确定平台会如何处理事故造成的损失。

在面对此类事故时，大多数公司往往自认倒霉，只有少数公司会选择追回损失。如拼多多 2019 年曾出现技术漏洞，用户可领取 100 元无门槛优惠券，给平台造成近千万损失。事后，拼多多要求涉事员工和供应商沟通，追回用户 “薅羊毛” 造成的资产损失。

据 Sensor Tower 监测，2024 年，拼多多旗下跨境电商应用 Temu 下载量达到 5.5 亿次，环比增长幅度达到 69%。全年，Temu 在全球 40 多个国家移动应用商店中夺得电商应用下载总榜与增长榜冠军。截至 2024 年 12 月，Temu 全球累计下载量已接近 9 亿次。

受经济环境影响，全球消费者都在偏好性价比消费。阿里旗下的批发采购平台 1688 成为去年中国 iOS 市场下载量增长最大的应用。

越南政府将考虑取消监管限制，允许中国商飞生产的飞机在其境内运营。越南官员称，初始阶段，越南民营低成本航空越捷航空或研究与一家运营中国商飞客机的中国航司合作，在某些航线上进行测试。此前，中国商飞曾派出 ARJ21 和 C919 飞机前往越南、老挝、柬埔寨、马来西亚、印度尼西亚五国演示飞行，意图开拓东南亚市场。

据报道，小红书的主要股东 GGV Capital、GSR Ventures 和天图资本正在讨论，以至少 200 亿美元的估值出售其股份，意向买家包括红杉中国、高瓴投资。腾讯也在考虑增持小红书股份。

近期的 “TikTok 难民” 事件让小红书受到广泛关注。另据报道，小红书在两天内新增了 70 万名美国用户。随着 TikTok 或迎来转机，海外用户的快速增长很可能无法持续，这对于小红书的商业价值提升作用有限，其月活用户已超过 3 亿，日活用户超过 1 亿。

中国中免去年营业收入同比下跌 16.36% 至 564.92 亿元，净利润下跌 36.5% 至 42.63 亿元。公司说这是因为 “消费需求放缓及行业周期影响”。按去年半年报披露的分部收入，海南地区贡献中免超一半收入，而海关数据显示去年 1-11 月海南离岛免税购物金额跌了 31.1%。但中免在其他地区经营的门店部分抵消了海南的颓势，去年北京、上海的机场免税门店收入分别上涨 115% 和 32%。不过由于供货品牌方控价，货源混杂的电商平台又竞赛式补贴，机场免税店的低价优势正遭受挑战。

去年四季度，这家运营卡地亚、梵克雅宝等品牌的集团销售额同比增长 10% 至 62 亿欧元，大幅领先分析师 1% 的一致预期，使自身股价上涨 16%，也拉动 LVMH 和开云股价上涨了 7%。分地区看，历峰集团在中国销售额同比下跌 18%，但被欧洲、北美 20% 左右的增幅弥补。中国是最大的奢侈品市场，其消费萎靡导致分析师对奢侈品公司前景悲观，现在其他地区补位，推动市场情绪拐点到来。

上市不到 9 个月，理想 L6 累计交付突破 20 万辆。平均每 2 分钟就有一辆理想 L6 交付到用户手中，连续 7 个月增程车型销量第一名。

2024 年全年理想共交付 50 万辆新车，去年 4 月上市的 L6 在 2024 年共交付 19.2 万辆（懂车帝数据）。L6 是理想的交付主力，凭借 L6 理想也逐渐找回交付节奏，帮助理想在 5 月、6 月、7 月突破 3 万、4 万和 5 万辆整数关口，6 月起 L6 占理想近半月交付量。

去年 10 月，理想汽车供应链副总裁孟庆鹏告诉我们，2025 年理想将冲刺每月生产 3 万辆 L6，产能迈过 3 万辆的节点大概率在今年新的改款以后。

据《36 氪》，从 2025 年开始，比亚迪部分车型将陆续交付其自研的中高阶智驾方案，包括高速领航和城区领航，目前，1300 人左右的智驾自研团队正在冲刺最后的交付工作。

比亚迪高阶智驾自研项目从去年 9 月开始启动，而这套方案将大量搭载在中低价位车型。我们了解到，该方案将在今年 2 月左右开始陆续推送。

去年 8 月，比亚迪新技术院院长杨冬生说，比亚迪的策略是尽快在大众车型上补充高阶自动驾驶功能，并计划在一两年内让 10 万元以下的车型都能配备高阶自动驾驶功能。

2024 年比亚迪全年销量为 427 万辆，同比增长 41.1%，是去年中国汽车市场车企销量冠军 。国内存量市场增长空间有限，比亚迪积极开拓海外市场。

比亚迪宣布在韩推出纯电 SUV 车型 ATTO 3，正式进军韩国市场。比亚迪韩国公司乘用车部门代表赵仁哲介绍，该车型已开放预订，预计将在下月中旬之后开始交付给客户。基础车型售价为 2.16 万美元起。比亚迪计划年内再于韩国市场推出紧凑型电动乘用车海豹和电动 SUV“SEALION 7”。两款新车预计在今年下半年亮相，具体上市时间尚未确定。

1 月 15 日，微软 CEO 萨提亚·纳德拉（Satya Nadella）与美国当选总统特朗普马斯克会面，讨论了人工智能和网络安全问题。微软在声明中表示，会谈涉及一系列话题，包括微软承诺投资 800 亿美元在全球建设人工智能数据中心，500 多亿美元将用于美国，为美国创造就业机会。

美国商务部昨天发布芯片产业限制措施新规。要求台积电和三星电子等芯片生产商加强对客户的审查和尽职调查。这些审查会涉及此前台积电芯片被秘密转移到华为公司的事件。

美国还会扩大对芯片代工厂和芯片封装公司的限制。除非芯片是为 “可信赖” 的客户制造，且性能低于规定要求，否则将面临更严格的审查。本次新规还将中国大模型初创公司智谱列入黑名单中。

美国国家公路交通安全管理局（NHTSA）周三结束针对通用汽车自动驾驶部门 Cruise 的一项调查，该调查目标是查明通用的自动驾驶出租车是否采取足够的预防措施来保护行人。

NHTSA 于 2023 年 10 月开始调查 Cruise 造成的 5 起撞人事故。NHTSA 称，5 次事故中 Cruise 的车辆每次都试图避免碰撞行人但都失败了，他们对 Cruise 的安全管控能力感到担忧。

但好在通用汽车在上个月结束了 Cruise 无人出租车业务的运营，不会再有 Cruise 的无人车出现在公开道路，NHTSA 随即结束了这项调查。

得益于 AI 领域对先进制程芯片的庞大需求，台积电 2024 年四季度的利润继续超出预期，同比增长 57% 至 3746.8 亿新台币（约合 835 亿人民币），营收同比增长 39%，毛利率上升 1.2 个百分点至 59%，只比英伟达低 15 个点。

台积电今天表示，公司 2025 年营收会同比增长 25% ，未来 5 年内 AI 芯片的需求年复合增长率会超过 40%。一些分析机构认为，全球最大 AI 芯片制造商英伟达可能会在 2025 年超越苹果公司，成为台积电最大客户。

财报会后，台积电股价在夜盘飙涨 7% ，近一年累计涨幅超过 105%。

龚方毅 @Barynx  /  栏目主编

孙海宁 @_HaydenSun  /  作者

沈方伟 @willshen1544  /  作者

李梓楠 @15869206116  /  作者

魏冰 @ww_echo-  /  作者