巴菲特清仓标普，中国民企座谈会加码硬科技，外资卖出印度买入中国

巴菲特最新文件显示去年第四季度清仓了标普500ETF，苹果保持不变，增持了西方石油，电信公司verizon，还有达美乐比萨。

有人认为巴菲特仓位只有0.02%的标普，清仓也不代表什么吧。恰恰相反，正是因为只有0.02%的仓位，清掉才有指标性的意义。

巴菲特增持的这些大家不觉得很熟悉吗，不就是中国的高股息吗？Verizon相当于中国移动，西方石油相当于中海油，消费股相当于强现金流，遇到任何危机，饭还是得吃的。

现在2025中美的确各种叙事开始互换，比如美股大家信心没有那么大了，高盛甚至这两天研究员发给客户邮件说是最后一次看多美股，而中国资产则最近连续大涨，港股都涨疯了。

另外在中美的大战略方面，双方的确在互换叙事，过去两年中国主要是化债，而最近几个月无论是宇树机器人，还是deepseek，让大家感觉中国科技真的有希望了，股市涨也是涨科技股。

而美国则是相反，特朗普政府现在主要关注缩小债务，在科技方面，由于中国的崛起，全世界现在开始夸赞中国科技，不再认为美国是遥遥领先。

在慕尼黑安全会议上，美国前议员盖拉格承认了这一点：“从技术上讲，我认为我们仍然领先，但领先优势很小。”

他呼吁美国要加大关键技术的颠覆性投资，呼吁盟友一起加入来遏制中国。

可惜已经互换的叙事，哪有那么容易被颠覆，特朗普政府当前的主要施政战略真的是化债，而不是科技，中国现在的主要战略真的是科技，而不是化债。

因为主要矛盾决定次要矛盾，当前美国政府要想解决美国的各类问题，必须要解决政府赤字和债务庞大问题，而中国要解决债务问题，必须要all-in科技。

比如美国财政部部长贝森特最新的提议是通过财政部资产的货币化来化债，包括黄金的价值重估。

这里面有个有趣的冷知识，即美国的8000吨黄金，仍然是按照70年代初42美元/盎司的价格在估值，只有100多亿美元，如果按照当前价格重估，比如2800，那相当于资产端黄金这部分会暴涨到8000亿美元。

这样一来，美国债务占资产的比例就会下降，那么发债的急迫性就可以下降，这样十年期美债收益率就可以下降，利率就能下降，完美完成特朗普的政治任务。

有趣的是，由于财政部和美联储的资产和负债是个相对应的关系，也就是如果贝森特真的这么干了，美联储的负债端也会多8000亿美元，那就相当于变相的QE了。

所以看起来无论怎么搞，都有利中国资产，果然特朗普的另外一个名字叫川建国啊。

我们今天刚刚搞了民营企业家座谈会，从参加活动的人士可以很清楚的看到，实体和硬科技明显比互联网更重要。另外deepseek和宇树都去了，安排了宇树发言，可见AI和机器人是我们重点追求的科技增量。

最近港股大涨，中概股大涨，外资卖出印度买入中国。印度股市市值下降了7200亿美元，而中国资产上涨了1.3万亿美元。

根据摩根士丹利的数据，南向资金已连续47周资金净流入，抢夺境外的中国资产的定价权。

新的本土资本，对中国科技有强大信心的本土资本，把核心筹码拿完了，牛市也就真正启动了。而外资和内资，最终会在我们新的金融发展政策下，形成大牛市的一体两面。

（全文完）

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