我真的是颓了，昨晚看到中概互联网大涨，我想着今天应该稳了，本周回本应该稳了，结果今天人工智能大跌，昨天涨的完全不够今天跌的，我不能接受。昨天人工智能小涨1.19%，今天大跌1.8%，玩个寂寞啊，本周4个交易日加起来又是跌的，本周回本又无望了，我真是服了。我真怀疑主力资金完全不懂人工智能啊，这个时候还在砸盘想什么呢？不会玩就别玩了，想让我割肉是不可能的，今天我不但没有割肉，我还怒加了1000人工智能。我说的主动基金是主动股票基金和主动偏股基金，截止到2025Q1数量达到了4507只，目前主动基金1季报已经披露完毕，可以验证我之前的逻辑了。根据wind数据显示，截止到2025.4.23人工智能ETF前3大一级行业分别是计算机占比41.7%，电子占比37.9%，通信占比10.3%，人工智能第一大权重是计算机。当时我聚焦人工智能我发现，主动基金在2024年Q4对计算机行业的配置相比沪深300和中证A500都是低配，加上人工智能已经成为了全球最火主题投资之一，那未来主动基金对人工智能的配置将会持续增加。根据机构研报统计2025Q1主动基金加仓靠前的一级行业主要是传媒、电子、汽车、有色金属、医药、计算机等。减仓靠前的是新能源、通信、电力及公用事业、石油石化、煤炭等。最早我看公募基金调仓方向只看单季度公募基金加仓的方向，认为只要公募基金加仓的方向我也应该跟着加仓，这样就有资金优势了。后面我发现这里面有一个误区，就是基金的“双十限制”没有考虑进去，这个限制主要适用于主动基金。第一个限制是单只基金的持股限制。1只基金持有一家上市公司股票，其市值不能超过该基金资产净值的10%。比如基金规模为10亿元，那持有的标的不能超过1亿元。第二限制是基金公司总体限制。同一个基金管理人，指的是基金公司，管理的全部基金持有一家上市公司股票，不得超过该市值的10%。比如A基金公司管理了5只基金，分别为12345，B公司市值为100亿元，如果基金1买了5亿元，那基金2345加起来最多只能买5亿元。这2个限制就会导致主动管理基金对行业的配置是有上限的，一旦达到上限就买不上去了，到时候主动基金减仓的概率就在加大，主动基金的规模也不小，对这个行业短期是有影响的。我跟踪了好几年主动基金持仓变化，我发现主动基金对某一个行业持仓占比达到20%以上，这个行业的波动将会明显加大，比如前几年的食品饮料、医药、新能源等。截止到2025Q1主动基金对电子持仓占比达到了18.46%，非常接近20%了，我当初就是看到这个指标后我选择了止盈半导体芯片。客观来讲电子未来几年的增速相比其它行业还是较高，但主动基金大幅持续加仓的空间不大了。根据wind数据显示，截止到2025.4.23沪深300前9大一级行业分别为银行占比13.4%，非银金融10.7%，电子10.2%，食品饮料9.3%，新能源7.5%，医药6.1%，汽车4.7%，有色金属4.1%，计算机3.9%等。很明显主动基金超配了电子、医药、汽车等。低配了银行、非银金融、计算机等。如果你拿主动基金对比中证A500，那超配的行业更多，但低配的行业很多是重复的。我认为主动基金当下以及未来在低配的方向上还会继续加仓，比如计算机、传媒、银行非银金融等，超配的方向比如电子，也会加，但很难大幅持续加。医药、新能源、食品饮料、汽车等虽然当下持仓跟电子相比还没那么高，但没有增量资金持续进场下仓位也很难往上加。这个时候，符合新质生产力的低配方向就是机会，起码弹性和上升空间很大，这里我继续看好计算机还有传媒，这2大方向主要受益的就是AI。当然为了降低组合的波动和回撤，适当增加一些银行、非银金融等主动基金低配方向，也就是红利，也是有必要的。.....
今天上证指数上涨0.03%，收报3297点，深证成指下跌0.58%，创业板指下跌0.68%，全A合计成交11391亿，成交额相比上个交易日有所下降。
今天预计-18000，预计-1.8%，亏麻了，昨天涨的完全不够今天跌的，我不能接受。4月-81000，今年以来-53000，今年以来-5%，4月目标回本要求太低了，改为3%不过分吧？
今天加仓1000人工智能。目前人工智能持仓占比100%。接下来只能起飞，不能坠落，请勿盲目跟风，否则后果自负。
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