降准降息，到底有多大影响？
土匪轩哥约 4 分钟01 什么是
降息 降准 降存量房贷利率
看到消息的时候，就有人说——“买房的又赶上好时候了，又省不少。”
这些人为什么这么说呢？
因为降息，意味着借钱的利息降了，贷款更便宜，比如降低个人住房公积金贷款利率0.25个百分点，五年期以上首套房利率由2.85%降至2.6%，那么你每个月要还的房贷就减少了。
降准，就是降低存款准备金，意味着银行可借的钱变多了，因为他们不用把那么多钱存央行，能多借给企业和个人。
例如，银行原需将8.5%的存款交央行，降准后只需8%，多出的0.5%就可以用来放贷。
至于降存量房贷利率，则是针对已经有房贷的人，实质是把原本的房贷利率降下来，减少月供，让还房贷的人还款压力变小了。
所以，这次属于央妈“发钱”，而且力度挺大，央妈直接从银行“释放”了1万亿资金（降准），相当于给市场“输血”一大笔钱，让银行有更多钱借给企业和普通人。
同时，还“降息”让借钱更便宜（比如房贷、企业贷款利息都下调），相当于鼓励大家多借钱消费、多投资。
02 对我们生活有什么影响？
首先是，用公积金还房贷的人月供少了。
新买房的人：公积金贷款月供直接减少，商业贷款利息大概率也会降。
已经背房贷的人：银行会逐步下调利率，比如100万贷款每月可能少还几十到一百块。
其次是，存钱利息变低，钱存银行还没余额宝多的话，大家花钱可能会变多。
有的人就会想，“不如拿钱去旅游、买车，或者买点理财产品”。
企业贷款便宜了，可能多招人、涨工资，或者降价促销商品（比如手机、家电）。
股市、楼市可能回暖。
市场上钱多了，部分资金会流入股市，股票可能涨价；房贷压力小了，也可能刺激一些人买房。
此外，除了央行降准降息推动楼市回暖，地方也多有鼓励性政策。
比如贷款额度提升。
深圳：多子女家庭购买首套住房，公积金贷款最高额度可达231万元。
南昌：二套房首付比例降至20%，最高贷款额度提至156万元。
昆明：单缴存人家庭最高贷款额度从50万元提至70万元，双缴存人家庭从80万元提至100万元。
使用范围扩大。
租房提取：北京、厦门等地试点公积金直付房租，灵活就业人员也可通过全国公积金公共服务平台办理缴存。
代际互助：福建莆田支持父母子女互用公积金购房，阶段性政策有效期至2025年底。
城市更新支持：杭州允许提取公积金支付老旧小区电梯更新、危旧房改造等个人分摊费用。
这些都会对楼市回暖起到积极作用。
03 利好哪些人？
1.房贷族：
如果你有百万房贷，要还30年，等额本息还款，且是首套个人住房公积金贷款，那么下个月，你的月供将由4136元降至4003元，可以少还133元，总利息支出将减少约4.76万元。
2. 小微企业主：
你经营贷利率将又一次下降，以50万经营贷为例，年利息可减少5,000元。
3. 资产配置达人：
市场流动性增加推动股债双涨，金融、地产等利率敏感板块领涨，债券价格因收益率下行而升值，利好资产配置达人。
不过，政策是比较理想化的，我们依然要注意一些事。
比如你如果习惯存钱吃利息，降息后，收益就会缩水，你还想保持以往的利息收益，就需要考虑其他理财，比如债券基金、稳定的ETF等（但别瞎投高风险产品）。
其次，政策理论上利好银行、地产、基建等重资产板块，但今天市场却上演"见光死"。这说明两点：一是前期预期已透支，二是资金更渴望实质经济回暖。散户若想跟风，不要忘记了政策传导需要3-6个月发酵期。
也就是说，利好虽明显，可能让某些领域短期火热，但楼市高涨的时代大概率一去不复返利，股市走向也更看重政策带来的后续影响，所以我们在这方面的投资需尤为谨慎，别盲目追涨。
虽说从历史来看，每一次的宽松政策都会催动一些红利。比如：
· 2008年四万亿直接推高楼市股市
· 2015年连续降准降息催生杠杆牛
· 2020年疫情后放水利好核心资产
但这次明显不同：居民杠杆率超50%，企业债务占GDP 160% 以上，政策更像"定向输血"而非"大水漫灌"。那些期待复制前几次暴涨行情的投资者，可能要重新调整预期了。
—The End—
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