我真是颓了，昨天我人工智能刚回本盈利，今天又跌回去了，来回拉扯，我之前就想到过电子可能会宽幅震荡，但没想到又遇到大股东减持，短期情绪面上对电子有影响。人工智能重仓电子，今天半导体芯片大跌，科创50大跌，人工智能也被带下去了，大跌1.4%，昨天涨的完全不够今天跌的，我不能接受。下周的目标又是回本，说好的喜欢玩基金的小瑜哥呢，怎么感觉是基金在玩小瑜哥呢？割肉是不可能割肉的，今天我怒加1000人工智能，下周回本问题不大。磨磨唧唧的中芯国际今天终于发布了2025年1季度报告，根据wind数据显示，2025Q1实现归母净利润13.56亿元，同比增长166.5%。我认为1季度业绩是没问题的，是超出市场预期的，今天大跌主要是“大基金”减持导致的情绪面大跌。根据wind数据显示，2025Q1大基金旗下的子公司鑫芯减持了6597.72万股，同时1季度还减持了华虹公司，然后今天半导体产业链集体大跌。减持的都是港股流通股，港股大跌，A股也会跟着大跌，情绪面上的影响是一样的。虽然长期自主可控和国产替代这条主线没问题，但受到大股东减持会影响短期情绪，说人话就是大股东可能也觉得短期涨多了有点贵了？短期资金不太可能继续炒作半导体芯片了。今年年初我止盈半导体芯片，加仓人工智能有一个逻辑就是我发现主动基金对电子超配太多，如果没有增量资金进场主动基金大概率买不动了。根据机构研报统计，2025Q1主动基金持仓电子市值占比达到了18.46%左右，相比2024Q4还在加仓。主动基金加仓并不代表电子就会继续上涨，我跟踪主动基金持仓变动情况好几年了，一旦主动基金把某个行业加到20%以上就加不动了，因为有基金双十限制。加不动了后面下跌回调的概率就会加大，因为有止盈的需求，这点可以参考过去几年的食品饮料、医药、新能源等，主动基金加到20%以上拉长几个季度来看持仓占比都会回落。目前主动基金在电子上的持仓占比已经高达18.46%了，加上4月至今市场成交量并没有明显放大，这个时候止盈的需求是很强烈的。上面除了大基金减持外，2025Q1以科创50和沪深300为主的指数基金也在减持半导体龙头。人工智能指数里电子占比39.4%，占比也很高，电子大跌，那人工智能也好不到哪里去。电子是一级行业，二级行业是半导体和芯片。这是成长行业里关注度高的前几名行业，半导体芯片大跌，带动市场风险偏好下降，那计算机、通信、传媒等成长行业多多少少也会受到影响。这下好了，市场风险偏好下降，全A成交额下降，资金又去高股息、高分红的红利避险了，组合里想要降低波动和回撤还得哑铃策略啊。.....
今天上证指数下跌0.3%，收报3342点，深证成指下跌0.69%，创业板指下跌0.87%，全A合计成交12225亿，成交额相比上个交易日有所下降。
今天预计-16000，预计-1.5%，昨天涨的完全不够今天跌的，我不能接受。5月+15000，今年以来-2000，今年以来-0.2%，5月目标+20%有点难，改为+15%吧。
今天怒加1000人工智能。目前人工智能持仓占比100%。接下来只能起飞，不能坠落，请勿盲目跟风，否则后果自负。
本文为小瑜哥个人投资基金思考，文中提及到的任何个股和基金都可能有腰斩风险。所有内容均不构成投资建议，请各位独立思考，不要以我的内容作出买入或者卖出决策，风险自担！
小瑜哥约 3 分钟