我真是颓了，红绿灯行情失效了，昨天本应该红的结果绿了，昨天绿了，今天应该红的也绿了，红绿灯坏了，我不能接受。昨天人工智能跌了0.05%，跌了个寂寞，今天暴跌1.6%，在所有ETF里跌幅靠前，本来就差2个点就能回本了，现在好了，距离回本越来越远，下周的目标依然是回本。最近人工智能在下跌，红利相对来说跌的比较少，很多基友让我割肉人工智能去红利防守，我今天还真的去看了一下红利，结果我发现。根据wind数据显示，截止到2025.5.22.今年以来红利ETF跌了0.25%，虽然过去5年红利表现不错，但今年以来还是跌的。根据wind数据显示，截止到2025.5.22.今年以来人工智能ETF涨了0.81%，我由于是年初买入的，中间加了很多次仓位，导致持有收益跌了2%。但事实是截止到昨天，今年以来人工智能是跑赢了红利，我人工智能比红利要强的呀，为什么我要转到红利？根据wind数据显示，截止到2025.5.22，红利指数前4大行业分别是银行占比23.2%，煤炭占比16.3%，交通运输占比14.2%，钢铁占比5.6%。截止到2025.5.22，今年以来中信一级行业煤炭跌了10%左右，跌幅第一，煤炭在红利的权重占比高达16.3%，煤炭大跌，那红利也很难大涨。今年以来红利只跌了0.2%，基本上对冲了，主要是今年以来银行涨了10%左右，对冲了煤炭的跌幅，其它行业也差不多对冲了。说人话就是红利内部结构也出现了分化，跟顺周期相关的高股息、高分红业绩跟不上了，遭遇到了“戴维斯双杀”。根据wind数据显示，截止到2025Q1煤炭归母净利润同比增长-30%，煤炭虽然还是赚钱的，但赚钱增速同比大幅下降，于是机构就会重新对煤炭行业进行重估。杀完业绩就要杀估值了，对应的就是股价下跌，虽然当下分红率还是很高，但未来预期分红金额将会慢慢下降。昨天我分析了白酒，后台有粉丝说白酒净利润增速下降并不是代表不赚钱啊。白酒指数并不是只有茅子，还有其它白酒，而其它白酒里有几家代表性的白酒确实出现了“戴维斯双杀”。根据wind数据显示，某某股份2025Q1实现归母净利润36.3亿元，同比增长-39.9%，还是在赚钱，但赚钱增速大幅下降。2024Q1实现归母净利润60.5亿元，对比今年Q1的36.3亿元，业绩下杀后迎来的就是杀估值。而白酒是存量市场，一旦头部高端白酒品牌为了实现持续增长必将开拓中低端市场，那23线白酒未来盈利预期将会持续下降，最后的结果就是强者恒强。当下A股基本面不是很强的情况下我得出的结论是需要避开以地产、白酒为主的顺周期行业，同样煤炭也属于顺周期。目前红利里只有银行和电力业绩还是很稳，但由于煤炭业绩大幅下降对冲了银行的涨幅，最后导致今年以来红利也对冲了。我不可能割肉人工智能去红利，我认为当下科技主题还是强于防守的红利，进攻有可能是最好的防守，你误了没有？.....
今天上证指数下跌0.94%，收报3348点，深证成指下跌0.85%，创业板指下跌1.18%，全A合计成交11828亿，成交额相比上个交易日有所上升。
今天预计-16000，预计-1.6%，连跌3天，我不能接受。今年以来-30000，今年以来-3%，5月目标+8%也很难，改为+5%不过分吧？
今天没操作，继续保持卧倒不动。目前人工智能持仓占比100%。接下来要么飞，要么坠落，请勿盲目跟风，否则后果自负。
本文为小瑜哥个人投资基金思考，文中提及到的任何个股和基金都可能有腰斩风险。所有内容均不构成投资建议，请各位独立思考，不要以我的内容作出买入或者卖出决策，风险自担！
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小瑜哥约 4 分钟