近3月人工智能亏麻了，我天天被基友说我不懂人工智能，基友天天让我割肉人工智能，今天人工智能终于迎来估值大涨，真的，再不涨我真的顶不住了。昨天人工智能跌了0.05%，跌了个寂寞，我持有收益率从+18%到-4.6%，里外里亏了近23%，简直亏麻了。今天人工智能大涨2%，加上今天涨幅我预计还要涨2.9%才能回本，5月还有明天最后一个交易日，我要求不高，明天+3%让我回本不过分吧？今天deepseek一下子冲上了小热搜，进去发现deepseek-R1模型已完成小版本试升级。今天wind热门聚焦也报道了这条信息，我还以为是R2要出来了，不过这次R1升级后的理解能力、编程能力均大幅提升，可以看出深度求索对R2版本要求更高，我更期待R2的到来。很多基友都在问我什么时候割肉人工智能，不可能，我不能割肉。我说了，我在等deepseek-R2的到来，R2有望让人工智能的热度再上一个台阶。这个可以看下昨晚英伟达的财报，英伟达2026财年第一季度营收440.62亿美元，预期431.55亿美元，同比增长69%，净利润187.75亿美元，预期207.67亿美元，同比增长26%。市场的解读是超预期，盘后英伟达暴涨4.87%，可以看出全球AI的需求还是很强劲。同时英伟达预计第二财季营收将达450亿美元，2季度业绩指引超过了1季度，也可以看出AI产业链目前还是处于大幅资本扩张周期。美股chatGPT爆火至今2年多了，如果按照deepseek今年爆火开始计算，那A股的人工智能行情我认为不太可能这么早结束，我不可能在这个时候割肉。很多基友说如果人工智能要起飞会不会是恒生科技先起飞？目前来看恒生科技今年以来确实大幅跑赢了A股的人工智能。但根据我过去研究新能源车产业链来看人工智能盈利确定性高的应该是上游的算力，包括了AI芯片、服务器、光模块、存储设备等。中游处于技术层，主要是算法和大模型开发的搭建等，目前上市在人工智能指数里体现较多的都是上游。我们用的deepseek、豆包、腾讯元宝、阿里的通义等属于下游的AI应用。目前还没有推出收费的版本，还是处于投入阶段。这个阶段承载这么大的访问量对算力是刚需，对AI芯片、光模块、服务器是刚需，你如果没有大量的资本开支，你如果AI应用缺少算力，那用户问个问题你回答半天，那用户就会流失。这也是为什么我现在喜欢用腾讯元宝里面deepseek-R1的原因，因为大厂的AI资本开支充足，用起来快了很多，而且可以持续问。等到市场竞争到一定阶段，就会淘汰一些AI应用，去年有一些很火的AI应用最近都没声音了，因为下游盈利模式还不确定，最后剩下的几家未来潜力就很大。这个时候你再去看人工智能指数的编制还是合理的，计算机占比41.7%，主要对应是云服务、光模块、服务器等，电子占比39.74%，主要对应的就是AI芯片。虽然这次只是deepseek-R1小更新，但足以看出市场对deepseek的关注度还是非常高，R2迟早会出来，但今天开始，市场有可能会提前交易R2更新利好。通过英伟达刚公布的一季度财报可以看出当下全球AI还处于大幅资本扩张阶段，增速还很高，市场有可能会再次提高风险偏好，利好AI产业链。主要利好的是AI上游，包括算力、AI芯片、服务器、光模块等，个股的不确定性很高，合理的布局方式我还是选择ETF。.....
今天上证指数上涨0.7%，收报3363点，深证成指上涨1.24%，创业板指上涨1.37%，全A合计成交12136亿，成交额相比上个交易日有所上升。
今天预计+20000，预计+2%，小涨2%，不值一提。今年以来-22000，今年以来-2%，5月目标+5%也很难，让我回本好吗？
今天没有操作，继续保持卧倒不动。目前人工智能持仓占比100%。接下来要么飞，要么坠落，请勿盲目跟风，否则后果自负。
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小瑜哥约 4 分钟