有句话不知当讲不当讲，我认为A股的行情要启动了，近2个交易日市场成交额连续放大，而且是放量大涨，昨天达到了1.63万亿元，我之前分析过了，一旦市场成交额达到1.5万亿左右，成长基金将会优于价值基金。这个时候问题来了，一旦市场起飞，资金会关注哪些主题？这个问题我之前总结过了，首先是我认为创新药短期行情大概率是见顶了，卖出创新药的资金不会买防守的红利，因为2者资金风险偏好不一样。那么留给资金选择的只有人工智能、机器人、固态电池、半导体芯片等主题了，目前前3大主题的确定性持续在增强，因为这已经形成了全球共识，美股的人工智能、机器人和固态电池也在大涨。昨晚AI龙头英伟达暴涨4.33%，市值达到了3.77万亿美元，成为了全球市值最高的公司。这对全球人工智能产业链都是利好，首先利好的是上游的算力、CPO、芯片等。这会把A股人工智能的想象空间再次提升，人工智能满足了产业趋势+业绩基本面+资金面+情绪面，一旦短期赚钱效应体现，我认为行业将会加速启动。前天人工智能涨了2.08%，昨天涨了1.94%，今天盘中冲到了1.4%，然后下午快速跳水，收盘小涨0.1%，里外里亏了1.3%，我不能接受。昨天我已经实现了回本盈利，有基友问我什么时候止盈？这才哪到哪？我说过，我一般不止盈，我追求复利，你误了没有？我今年人工智能最高涨到了+18%，等我先回到+18%再考虑要不要做一个阶段性止盈。昨天复盘文章留言里点赞较多的是让我分析创业板，先说结论，创业板ETF当下满足了低估值+业绩高增速=值得定投。根据wind数据显示，截止到2025.6.25，创业板ETF今年以来涨了0.34%，近1年涨了26.41%，近3年跌了23.14%，近13.8年涨了141.4%，年化回报6.61%。3年前很多基友追高了创业板，然后今年以来也没涨，这让很多基友很郁闷要不要割肉？我认为创业板跟新能源车的逻辑类似，接下来不说赢麻了，起码3年前追高的基友回本还是有希望的。根据wind数据显示，截止到2025.6.25，创业板市盈率为32.01倍，处于近5年分位点的30%，处于近10年分位点的18.5%，估值处于低估区间。1年前创业板的估值也处于低估区间，那为什么现在看好而不是1年前看好？这个问题可以通过创业板指数的前4大权重得出结论，根据wind数据显示，截止到2025.6.25创业板指数里新能源占比30.3%，医药占比13.3%，电子10.4%，计算机9.7%。今年以来新能源里的固态电池持续成为全市场关注的热点，医药里面的创新药也是，电子和计算机对应的就是人工智能。说人话就是创业板同时具备了固态电池+创新药+人工智能3个主题，3个全球市场都在关注的主题，唯一的缺点就是只能在创业板选股，限制了一定的空间。新能源和医药过去3年亏麻了，现在有了固态电池和创新药加持，今年估值修复是大概率事件。根据wind数据显示，截止到2025.6.25wind对创业板2025年归母净利润的预测是同比增长38.86%，对应PEG估值为0.9。机构对成长行业非常看重PEG估值，低于1代表性价比高，前几天我看的还是0.8左右，昨天就到0.9了。目前来看我认为还有定投性价比，还没有把明年的预期打满，但需要注意的是0.9距离1也不远了，如果超过1再去定投，我认为性价比就没有那么高了。根据机构研报显示，2025Q1主动基金新能源持仓占比8.67%，相比上个季度大幅减仓。医药占比10.42%，相比上个季度大幅加仓。新能源和医药的持仓占比下降了很多，我之前总结过，一旦主动基金把某个行业加仓到20%左右，接下来的几个季度回调的概率将会加大。因为主动基金有双十限制，想买的再买也不行，这个时候前期资金一旦卖出止盈就会导致下跌。说人话就是接下来医药在主动基金持仓上升空间还有10%左右，新能源还有11%左右，按照Q1最多加2.2%来计算，也够主动基金加5个季度左右了。当下创业板ETF满足低估值+业绩高增速，PEG估值0.9，性价比也较高，同时重仓的新能源和医药遇上了固态电池和创新药风口，我认为当下有定投性价比。同时主动基金在新能源和医药的持仓占比还不是很高，距离20%还有5个季度的加仓空间，这对创业板的中长期行情形成了强有力的支撑。需要注意的是创业板3年前追高的基友太多，一旦反弹卖出的压力不会小，波动和回撤也不会小，适合定投，不适合梭哈。最后一切不要以我为准，以上所有分析仅代表个人观点，不构成任何的投资建议。.....
今天上证指数下跌0.22%，收报3448点，深证成指下跌0.48%，创业板指下跌0.66%，全A合计成交16234亿，成交额相比上个交易日有所下降。
今天预计+1200，预计+0.1%，涨的太少了，我不能接受！今年以来+17000，今年以来+1.6%。6月目标+5太保守了，改为+10%比较合理。
今天没有操作，继续保持卧倒不动。目前人工智能持仓占比100%。接下来要么飞，要么坠落，请勿盲目跟风，否则后果自负。
本文为小瑜哥个人投资基金思考，文中提及到的任何个股和基金都可能有腰斩风险。所有内容均不构成投资建议，请各位独立思考，不要以我的内容作出买入或者卖出决策，风险自担！
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小瑜哥约 5 分钟