今天人工智能、固态电池、机器人都熄火了，创新药大涨，主要是创新药有一个利好，医保局表示支持医保数据用于创新药研发，合理确定创新药医保支付标准。本来我想着创新药大涨阶段性见顶后要轮动到人工智能了，结果又来了一个利好，在市场成交量无法持续放大下，市场无法满足几大主题一起起飞，这就尴尬了。然后今天市场风险偏好有所下降，银行大涨基本上科技就熄火了，接下来几天非常重要了。昨天人工智能大涨1.66%，今天大跌0.9%，止步5连涨，我不能接受。很多基友问我什么时候止盈？止盈是不可能止盈的，我认为人工智能的行情不太可能这么快结束，我不会止盈，我要追求复利。去年年底我重仓过一段时间恒生互联网，今年上半年我也看好恒生互联网，主要原因是AI下游应用对应的大部分上市公司都是恒生互联网，加上当下估值处于低估区间，我认为性价比还是不错的。但今天我不这么看了，恒生互联网的逻辑出现了新的变化，我没想到京东今年也进入了外卖业务，而且还搞起了百亿补贴，然后美团、阿里旗下的饿了么也在搞补贴，这对2季度以及今年归母净利润增速都有影响。根据wind数据显示，截止到2025.6.30恒生互联网ETF今年以来涨了17.93%，近2年涨了18.9%，近4.4年跌了50.93%，年化回报-14.85%。可以看出恒生互联网近2年的涨幅主要是今年以来爆发的，爆发的主要原因就是今年deepseek的那一波带动的上涨。还有一些次要原因的加持也利好恒生互联网，比如美联储降息、美元指数持续走弱、2024年业绩基本面等等。根据wind数据显示，截止到2025.6.30恒生互联网市盈率为18.15倍，处于近5年分位点的8.81%，估值处于低估区间。有了AI的叙事加上估值处于低估区间，2024年业绩基本面也不错，理论上来讲性价比是不错的。我问了一下deepseek，如果按照目前各平台补贴政策京东外卖和美团外卖以及饿了么如果持续补贴到年底，那对2025年的利润都有影响。资本市场非常不喜欢不确定性，这会影响本来要买入恒生互联网的资金可能会选择先观望。根据wind数据显示，截止到2025.6.30恒生互联网指数里京东权重占比11.34%，阿里巴巴权重占比10.99%。美团权重占比10.46%，3个加起来占比32.79%。目前各大互联网平台还在发力AI，而且AI下游应用还没有实现扭亏为盈，如果这个时候再来一个百亿补贴，很显然短期对接下来的业绩有影响。对恒生科技也有影响，恒生科技指数里阿里巴巴占比7.57%，美团占比7.21%，京东占比6.94%，3个加起来占比21.72%。外卖的百亿补贴对恒生科技的影响小于恒生互联网，但对2者都有影响，我认为短期甚至中期A股的人工智能可能会优于港股的恒生科技和恒生互联网。从我个人以及身边朋友发现这次外卖补贴力度确实很大，京东外卖部分咖啡奶茶9.9免运费，一直搞到现在力度真不弱，同时饿了么也开始搞活动。对消费者来说是好事，我以前用的最多的是美团，最近也开始用京东了，毕竟补贴是真香。对股东来说不是好事，这会影响到业绩增长和接下来的业绩指引，这也是我要说的重点，恒生科技和恒生互联网出现了新的变化。.....
今天上证指数上涨0.39%，收报3457点，深证成指上涨0.11%，创业板指下跌0.24%，全A合计成交14967亿，成交额相比上个交易日有所下降。
今天预计-10000，预计-0.9%，7月开门绿，我不能接受！今年以来+31000，今年以来+3%。7月目标+20%，你们别落下。
今天没有操作，继续保持卧倒不动。目前人工智能持仓占比100%。接下来要么飞，要么坠落，请勿盲目跟风，否则后果自负。
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小瑜哥约 4 分钟