之前我说一旦某个行业短期形成了赚钱效应，那继续上涨是大概率事件，因为有动量效应，我当然想这个行业是人工智能，直到上周五收盘我发现这个行业竟然是人工智能的对手银行，我不能接受。今年以来持有银行ETF的基友赢麻了，而我还在回本边缘来回横跳，今天人工智能大跌1.1%，持有收益再次跌穿，明天的目标依然是回本，大半年了，我还在回本你敢信？根据wind数据显示，截止到2025.7.4银行ETF今年以来涨了20.45%，进入到了“技术性牛市”，以前我瞧不上银行的低波动低收益，现在的银行让我高攀不起。今年以来银行赚钱效应明显，这会让资金继续流入银行，从而带来更多的增量资金，形成正反馈，这种情况下短期你说银行立马掉头向下也有难度。加上今年以来市场成交量一直来回震荡，持续放大的力量不足，这就非常尴尬了，因为一旦银行继续向上，那另一边的科技大概率还会持续向下。根据wind数据显示，2023年至今银行和科创50在部分时间呈现明显负相关，2023年1月到12月2者都是下跌的，2023年12月-2月银行大幅上涨，而科创50大幅下跌。2024年3月-2025年4月2者上涨下跌走势基本一致，然后2025年5月银行继续大幅上涨，科创50继续震荡下跌，2者又呈现明显负相关。不得不说，近几年银行是真的强，跌的时候比科创50跌的少，涨的时候只有少部分时间弹性小于科创50，大部分时间都远超科创50。当大家都在涌入银行的时候我觉得短期银行预期差已经快打满了，随着银行持续上涨，股息率下降到了4.9%，同时10年期国债收益率也在1.6%左右徘徊，2者差值越来越小，这不利于固收类和保险类资金持续流入。短期我认为银行拥挤度有点高了，我不会割肉人工智能追银行，我会继续坚守人工智能，当大家都在卖出人工智能的时候，我选择继续加仓。根据wind数据显示，截止到2025.7.4，电子+计算机+通信占全A成交额占比为28%，相比今年以来高位50%对比还有22%左右的上升空间。根据wind数据显示，截止到2025.7.4电子+计算机+通信换手率为2.9%，相比今年以来高位的19%还有16.1%的上升空间。当下人工智能的拥挤度相比今年2月中旬已大幅下降，如果你2月中旬在人工智能持续大涨的时候还敢追，那为啥现在跌出空间了不敢买？别人贪婪我恐惧，别人恐惧我贪婪，今天怒加1000人工智能，这次我不可能错。.....
今天上证指数上涨0.02%，收报3473点，深证成指下跌0.70%，创业板指下跌1.21%，全A合计成交12272亿，成交额相比上个交易日有所下降。
今天预计-12000，预计-1.1%，7月5个交易日绿了4天，我不能接受。今年以来+4000，今年以来+0.4%。7月目标+20%有点难，改为+15%比较合理。
今天怒加1000人工智能。目前人工智能持仓占比100%。接下来要么飞，要么坠落，请勿盲目跟风，否则后果自负。
本文为小瑜哥个人投资基金思考，文中提及到的任何个股和基金都可能有腰斩风险。所有内容均不构成投资建议，请各位独立思考，不要以我的内容作出买入或者卖出决策，风险自担！
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