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沉思的托克维尔中国企业深陷极致价格内卷，代价可能由你买单
沉
修明1644//约 6 分钟
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年初，京东向美团宣战，推出百亿补贴、商家零佣金项目，刘强东本人更是亲自下场，大谈兄弟文化，挖美团墙角。7月8日，京东外卖宣布正式启动“双百计划”，承诺投入超百亿元补贴，承诺标杆品牌销量破百万。为了应对挑战，7月5日，美团也发放大量大额外卖红包券。京东加入还不够，淘宝也来凑热闹，淘宝闪购启动总额高达500亿元的补贴计划，也想分一杯蛋糕。毫无疑问，外卖行业，已经陷入无底线的价格战中，各方都想靠低于成本的价格战卷死对手，然后再独吞整个市场。宁肯现在巨亏，也要赌未来的长期回报。01
新能源一直被政府视为“国之重器”和突破技术封锁的利器。2018年以来，各地政府出政策、给补贴，都在扶持自己的车企。华尔街日报报道，2018年，中国新能源整车制造商数量超过487家，造车企业数量出现井喷。但2019年开始，产业政策的退潮、极致的价格战，让整个行业开始出清。
其中的佼佼者是比亚迪，比亚迪的车型价格一直在下降，从早期的10-20万元左右，逐步下沉到6-10万元市场。价格下降固然有整合供应链、规模化制造的因素，但也有压低上下游供应商价格的原因。彭博社报道，2019年中国约有500家电动车企业，到2023年只剩100家左右，还有一些研究机构估算，2023年只有约40家整车制造企业还能维持正常运营，其中“造车新势力”仅约10家。McKinsey预测，到2030年中国电动车企业将减少到50家以下，预计能正常运营的将更少。看到这，你或许会问和我有关系，这是行业内部的事情。我要说，极致内卷的价格战不仅威胁行业，还会影响每个消费者的利益，甚至会引起整体的产能过剩，导致经济萧条。极致的价格战会压低整个行业的利润，让行业陷入囚徒困境，最终导致大家“都没肉吃”，一起进地狱，最终牵连几百万名员工的生计。就拿外卖行业来说，出过国的朋友都知道，中国的外卖太便宜了，费用已经低到不能再低，利润十分微薄。现在租金这么贵，点外卖还能有各种补贴，实际上让商家承担了部分成本。比如国家质监总局下属的《中国质量万里行》公众号就曝光，某平台的15-14活动，商家需要承担5元。哈尔滨电视台称，某外卖商铺在平台在日营收358元，但是需自行承担27.2元的运费补贴、89.24元的贷款补贴，到手金额不过233.24元。5月，长城汽车董事长魏建军就称现在行业高度不健康，“汽车产业的恒大已经存在”。一天后，中国汽车工业协会就发出了一份倡议书，鲜明指出：反对无底线的价格战。协会痛批以无序降价为主要表现形式的内卷式竞争，已造成行业效益的普遍下滑，严重影响了企业的正常经营，将整个产业拖入恶性循环的深渊。连人民日报都发文称：打价格战，搞内卷式竞争，只会导致劣币驱逐良币。电车行业的状况有多糟？路透社跟踪33家中国上市车企的财务跟踪，发现供应商付款周期已经从2019年的平均99天延长到2024年的108天。其中比亚迪从2019年的81天延长到2024年的127天，吉利从139天升到193天，蔚来和小鹏分别是223天和237天。《证券时报》指出，整车企业供应商采购价以每年10%到15%的比例持续下降。2024年汽车制造业整体利润率仅为4.3%，2025年前4月下降到4.1%，低于全部工业企业的5.6%，更低于特斯拉等外国车企。新京报称，汽车行业零部件供应商净利润率已经从2015年的9%降到2025年一季度的3.8%。以至于中国工信部、商务部从6月1日起强制大企业对中小供应商付款不超过60天。价格内卷已经伤害了整个行业，再这样内卷下去，迟早会到达一个临界点，进而导致整个行业的崩溃。无论什么行业，很多成本都是刚性的，是不能再降低的，强行压价只能降低质量。前几天就在三联看到一篇文章，说女装的质量越来越低，企业之间在营销和价格上内卷，表面上服装款式多、花里胡哨，实际上料子越来越差、损坏越来越快。比如外卖，大城市有实体店的餐厅，租金这么高，他的外卖能压到什么价？如果他能做出8元的炒菜，那质量一定是不过关的，只能用不新鲜的肉和地沟油。之前某平台甚至推出了“1元奶茶”“零元购烤鱼”，这样的产品，你敢吃吗？汽车行业，以前卖20万，突然变10万，如果没有大的技术创新，那只能降低质量，比如将汽车高压线束材料“铜改铝”、缩减关键传感器数量、缩减玻璃厚度、排放和耗能不符合国家标准。再这样卷下去，这种暗中降低质量的行为只会越来越多，最后只会损害消费者的健康和权益。就是社会整体性的产能过剩最终会导致大规模事业，甚至引发经济危机。1930年代，美国就因产能过剩而出现经济危机。当时美国的汽车、钢铁产能严重过剩，供给远超市场需求。农产品价格之低廉甚至无法负担运输和销售费用，以至于企业宁肯倒掉牛奶也不愿意出售。1930年代美国的《斯姆特-霍利关税法》更是引起全球贸易战，导致世界贸易额在3年内下降60%。当时美国财富高度集中于少数人，普通工人没有消费能力，因此国际需求的降低迅速加剧了危机。企业没有利润就会大量倒闭，大量倒闭就会造成失业，失业人员没有收入就会减少消费，企业的商品货卖不出去，倒闭的企业就更多，美国当时就陷入了这种恶性循环。虽然罗斯福靠着以工代赈、限制工作时间、提升工人福利、救助企业缓解了危机，但最终解决危机的是二战带来的外部需求井喷，是战争消化了美国过剩的产能。如今的形势和当年有相似之处，但如今爆发大规模战争的后果不堪设想，要想避免危机，恐怕必须要对企业竞争进行限制，这与我们每个人息息相关。如果企业再这样压低成本，“让三个人干五个人的活”，工作岗位就会越来越少。年轻人就会越来越没有机会。如果行业利润率继续下降，整个行业迟早遭遇大萧条，无数企业倒闭，背后是几百万乃至上千万人的生计，生计受影响，消费和内循环怎么办？尤其电车产业，虽然提供的岗位数量不如“老三样”和房地产（服装、家具、家电），但也提供了300万个工作岗位，他们大都是大学生，我们该如何解决他们的生计问题。如果企业再这么打价格战，产品质量只会不增反降，最终损害的是消费者的权益和中国制造的口碑。如果企业在这么内卷下去，叠加愈加严酷的外部环境（贸易战），很可能造成更多无法解决的社会问题。为了行业、为了无数个普通家庭、为了所有消费者乃至整个社会，政府、行业、社会必须合力监管无底线的竞争行为。与其期望用低价卷死对手不如达成行业共识，找准自己的生态位，井水不犯河水，踏实做好自己业务内的创新，这对所有人都好。
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