昨晚英伟达继续小涨0.95%，股价来到了173，市值来到了4.22万亿美元，成为了全球上市公司市值最大的公司，全球资金还在买入全球AI龙头，证明当下AI景气度依然很高，依然很受资金欢迎，而A股AI光模块跟英伟达是合作的关系，那光模块继续起飞是大概率事件。昨天人工智能大涨1.65%，今天人工智上午最高涨到了2%，然后一路跳水，收盘小涨0.3%，涨个寂寞，里外里亏了1.7%。人工智能连涨6天了，短期人工智能赚钱效应明显，将会吸引资金继续流入，一旦形成正反馈，我认为人工智能行情不太可能这么快结束。今年以来港股和A股行情有一个明显特征，那就是轮动行情。从开始的恒生科技、恒生互联网再到港股创新药，从A股的人工智能到银行、创新药、固态电池、机器人又到人工智能等等。这个时候很多基友一不小心就会追涨杀跌，然后两头挨打，很多新手和小白一开始也不懂，一上来就重仓行业ETF，行业基金需要自己买和卖，操作难道很大，再加上轮动行情操作起来更难。这个时候我认为可以考虑一下优秀的主动科技类基金，主动基金看的是基金经理，如果厉害的基金经理可以把握轮动行情，来帮你操作买和卖，我认为难度将会小很多，同时业绩也不会差。根据wind数据显示，截止到2025.7.17中欧数字经济C今年以来涨了53.23%，近1年涨幅114.54%，近1.9年涨幅92.55%，年化回报42.52%，这个业绩太顶了。今年以来涨了52.23%大幅跑赢沪深300和偏股混合型基金，这就很让我好奇，基金经理是如何实现大幅超越恒生科技、恒生互联网、机器人、人工智能等指数基金的？只有一种可能性，那就是基金经理完美的把握住了市场轮动的节奏，只有这样才可以实现大幅超越行业基金。根据wind数据显示，中欧数字经济2025Q1重仓方向主要是港股智能汽车小鹏、港股的AI下游应用腾讯、阿里巴巴等，A股的半导体芯片、计算机等。正好1季度AI爆发，港股弹性远大于A股，基金经理重仓的港股区间涨幅远大于行业涨幅，在行业选择和个股选择上踏准了节奏。根据wind数据显示，中欧数字经济2025Q2重仓方向跟Q1又变了，Q2重仓的是A股的CPO光模块，中际旭创占基金净值10.18%，新易盛占基金净值10.06%，而2季度AI涨幅靠前的就是CPO光模块。2季度重仓的电子也是跟AI相关，下面的天孚通信也是CPO光模块相关，前十大持仓占基金净值60.46%，大部分都是重仓CPO光模块，这是导致2季度基金起飞的主要原因。如果你说1季度基金经理选择了行业和个股是运气，那2季度基金经理又选对了行业和个股那就是实力了。根据wind数据显示，截止到2025.7.17人工智能主题指数前3大权重分别是计算占比38.7%，电子占比36.3%，通信占比15%，加起来占比90%。那分析人工智能主题指数拥挤度需要分析计算机+电子+通信3个一级行业的拥挤度。根据wind数据显示，截止到昨天中信一级行业电子+计算机+通信3个行业加起来占万得全A的比重是30%，今年最高是52%左右。根据wind数据显示，截止到昨天中信一级行业电子+计算机+通信3个行业加起来的换手率是4.9%，今年最高是19%。结合电子+计算机+通信的成交额占比和换手率我认为当下人工智能的拥挤度不是很高，成交额占比距离前期新高还差22%，换手率距离前期新高还差14.1%，所以我当下并不考虑止盈人工智能。.....
今天上证指数上涨0.5%，收报3534点，深证成指上涨0.37%，创业板指上涨0.34%，全A合计成交15935亿，成交额相比上个交易日有所上升。
今天预计+3500，预计+0.3%，连涨6天，牛回速归！今年以来+100000，今年以来+9.4%。7月目标+20%。
今天没有操作，继续保持卧倒不动。目前人工智能持仓占比100%。接下来要么飞，要么坠落，请勿盲目跟风，否则后果自负。
本文为小瑜哥个人投资基金思考，文中提及到的任何个股和基金都可能有腰斩风险。所有内容均不构成投资建议，请各位独立思考，不要以我的内容作出买入或者卖出决策，风险自担！
小瑜哥约 4 分钟