我真的是颓了，本周别人涨我AI跌，别人跌我AI还是跌，目前水电站相关概念还是很火，虽然市场成交量很大，但资金并没有大量进入人工智能、机器人等前期热门主题，这就非常尴尬了。昨天人工智能跌了0.59%，今天红了0.05%，红了寂寞啊，还不如绿了算了，这样下去下周重回巅峰都难。最近很多基友说我之前分析过的A股创新药当下性价比不如A股人工智能是怎么回事？虽然最近创新药还在继续涨，但从PE和PEG估值来看当下A股创新药的估值已经很高，在数据上看到的性价比确实不如A股的人工智能。我认为当下A股的创新药性价比还不如A股的创业板ETF，创业板ETF今年以来涨幅远低于创新药ETF，这个时候冲创新药有追涨的嫌疑，还不如考虑创业板呢。根据wind数据显示，截止到2025.7.22创业板ETF今年以来涨了8.96%，近1年涨了35.28%，近3年跌了13.94%。根据wind数据显示，截止到2025.7.22创业板指数市盈率为34.38倍，处于近5年分位点的43%，处于近10年分位点的25%，当下PE估值处于低估区间。根据wind数据显示，截止到2025.7.22，wind对创业板指数2025年归母净利润的预测为同比+39.19%，PEG估值为0.95。PEG低于1代表估值低，性价比高，目前创业板的PEG也有吸引力，除了估值外，创业板的行业分布也发生了变化。根据wind数据显示，截止到2025.7.22创业板指数前5大权重行业分别是新能源占比28%，电子13.3%，医药12.3%，计算机9.6%，通信9.4%。过去3年创业板的2大权重是新能源和医药，然后过去3年新能源和医药一直在跌，导致权重持续下降，同时电子、计算机、通信为代表的人工智能权重持续上升。现在的持仓机构我认为符合我的审美，新能源一方面有固态电池加持，一方面有反内卷，医药有创新药加持，电子+计算机+通信就是人工智能。创业板指数满足了固态电池+反内卷概念+创新药+人工智能4个热门主题，在资金面和情绪面都占优。根据wind数据显示，截止到2025.7.22创业板ETF前十大持仓占基金净值51.14%，属于集中持股，宁德时代占基金净值18.88%。今年宁德时代在港股上市后涨幅一直大于A股，截止到昨天港股的宁德时代比A股的贵了38%左右，如果要抹平溢价那A股当下宁德时代还有38%的上涨空间。你看过去很多年，同时在A股和港股上市的公司，一般都是港股比A股便宜，今年以来宁德时代、恒瑞医药都是A股比港股便宜了，当然主要是港股流通市值远小于A股，但在情绪面上并不影响。这次创业板指数调仓的亮点是大幅提高了AI光模块的权重，中际旭创占基金净值3.67%，新易盛占基金净值3.25%。同时AI相关的PCB首次进入了创业板前十大持仓，胜宏科技占基金净值2.39%。如果，我说的是如果，如果人工智能要起飞，确定性最高的应该是CPO光模块和PCB，这2大概念主要营业收入都来自海外，跟英伟达是合作关系。一旦起飞，我认为CPO和PCB在创业板的权重后面还会继续提高，讲道理我认为如果你同时看好CPO和PCB创业板人工智能将优于中证人工智能。当然人工智能毕竟是主题基金，创业板ETF是宽基指数，对于风险偏好较低的投资者我认为还是创业板ETF适合一些。.....
今天上证指数上涨0.01%，收报3582点，深证成指下跌0.37%，创业板指下跌0.01%，全A合计成交18987亿，成交额相比上个交易日有所下降。
今天预计+600，预计+0.05%，看起来红了，其实跟绿了没区别。今年以来+93000，今年以来+8.8%。7月目标+20%。
今天没有操作，继续保持卧倒不动。目前人工智能持仓占比100%。接下来要么飞，要么坠落，请勿盲目跟风，否则后果自负。
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小瑜哥约 4 分钟