本来想着周一人工智能大涨2%以上我做一个阶段性止盈，结果今天人工智能只是小涨，那还止盈个寂寞啊，还不如继续复利算了。上周五人工智能大跌1.18%，今天小涨0.8%，加上今天涨幅距离前期新高还差5%左右。今天下午CPO又冲上来了，虽然今天人工智能不是涨幅靠前，但资金还是没有忘记人工智能，那我觉得没必要这么快止盈啊，反正还没达到前期巅峰18%我为什么要止盈？根据wind数据显示，2025.8.1，中信一级行业电子+计算机+通信成交额占万得全A的比例为11.5%，相比前几个交易日大幅下降，今年最高是41%。根据wind数据显示，2025.8.1，中信一级行业电子+计算机+通信3个行业换手率为16.6%，相比前几天也有所下降，今年最高是20%。结合人工智能重仓的电子+计算机+通信成交额占比和换手率，我认为人工智能拥挤度有所下降，我没必要急着止盈。同时中证TMT成交额占万得全A的比值也没有达到今年2月份的高点。中证TMT行业前4大重仓是电子+计算机+通信+传媒，传媒占比很低，前3大重仓跟人工智能重仓行业一致。那么分析TMT行业成交占比的数据也有一定的参考价值。根据wind数据显示，2025.8.1，2者比值是10.7%，低于今年2月份的14.5%。除了短期TMT行业拥挤度没有达到2月份高点外，长期来看TMT里面部分行业的拥挤度也不高。根据机构研报显示，主动基金2025Q2主要加仓的行业是通讯、医药生物、银行、非银金融、军工等，加仓第一的是通讯。TMT行业以及人工智能重仓的3大一级行业是计算机、电子和通信。主动基金电子Q2持仓占比17.85%，加仓空间不大了，一般来讲20%就非常高了。但通讯、计算机和传媒还有很大的加仓空间，特别是计算机，Q2主动基金计算机持仓占比2.49%，相比上个季度减仓了0.44%。我认为计算机上升空间还很大，为什么是计算机？计算机2级行业包括云服务、AI硬件等，当下AI服务器增速迅猛，AI应用大幅落地首先利好的就是云计算。如果，我说的是如果，如果未来计算机要加到20%，那当下距离20%还差17.51%，空间远大于电子、传媒和通信。虽然主动基金2季度大幅加仓通讯，主要就是CPO光模块，但还没加够，5.27%距离20%还有14.73%的空间。这个时候我不能轻易卖出筹码，因为主动基金还在疯狂加仓，主动基金喜欢抱团，一旦形成共识，我认为主动基金接下来还会继续加通讯、计算机、传媒等。不管是短期还是长期来看我认为当下人工智能、TMT行业拥挤度都不高，这个时候我不考虑止盈，哪怕涨到前期巅峰+18%我也不会全部止盈，更多是阶段性止盈，把盈利的部分进行止盈。.....
今天上证指数上涨0.66%，收报3583点，深证成指上涨0.46%，创业板指上涨0.5%，全A合计成交15184亿，成交额相比上个交易日有所下降。
今天预计+9500，预计+0.8%，小涨0.8%，不值一提。今年以来+144000，今年以来+13.4%。8月单月目标+20%，不会做更改。
今天没有操作，继续保持卧倒不动。目前人工智能持仓占比100%。接下来要么飞，要么坠落，请勿盲目跟风，否则后果自负。
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小瑜哥约 3 分钟