我说了，我长期看好人工智能，因为主动基金目前对AI硬件持仓占比还很低，未来几年大概率还会继续加仓计算机和通信，但问题是本周人工智能突然加速上涨，拥挤度一下子就上来了，这个时候适合阶段性止盈。昨天人工智能跌了0.36%，今天涨了0.8%，本周大涨，持有收益率+21%再创新高，这个时候止盈一部分我认为是合理的。之前我分析过，我定投和止盈关注的指标是拥挤度，拥挤度主要指标是成交额占比和换手率。根据wind数据显示，截止到2025.8.14，人工智能主题指数前3大持仓行业计算机占比36.5%，电子占比34.1%，通信占比19.6%。因此我跟踪人工智能拥挤度主要就是跟踪计算机+电子+通信3个行业的拥挤度。根据wind数据显示，2025.8.14，中信一级行业电子+计算机+通信3个行业成交额占万得全A的比例为31%，今年最高41%。根据wind数据显示，2025.8.14，中信一级行业电子+计算机+通信3个行业换手率为20.4%，前期高点是20%。虽然成交额占比没有达到前期新高，但换手率已经超越前期新高了，证明人工智能拥挤度上来了。根据wind数据显示，截止到2025.8.14，wind对人工智能指数2025年归母净利润预计为同比+84.9%，对应的PEG为1.01。PEG大于1，代表估值高，性价比不高，PEG小于1，代表估值低，性价比高，这个值我跟踪的是相对值，前面我分析的是0.95，昨天到了1.01，区间估值明显上升。PEG为什么上升那么快？主要是对应的股价上升太快了，股价上升的速度超过了业绩上升的速度，大家情绪太高了。你看下11.12.13这3天分别涨了1.65%，3.11%，3.26%，昨天小跌0.36%后今天又涨了。很明显，资金正在加速抱团人工智能，先不说未来，起码最近这段时间人工智能确实是市场主线之一。因为人工智能风险溢价还没达到危险值，理论上来讲还存在上涨空间。根据wind数据显示，截止到2025.8.14，人工智能指数风险溢价为-0.19%，中位值-1.13%，危险值-1.46%，当下风险溢价还未达到中位数。1是对应新能源车的3年爆发周期，3年区间涨幅310%左右，人工智能还没涨过新能源车，我并不急着全部止盈。2是当下人工智能处于快速成长期，渗透率快速提升期，还未达到成熟期，当下AI应用还处于落地期，我并不急着全部止盈。3是当下市场成交量和融资余额还在创新高，市场风险偏好还在继续上升，利好成长基金，我并不急着全部止盈。虽然今年以来我一直在定投，次数很多，但定投的份额很少，因为我仓位一直都是拉满的，如果短期再次遇到下跌调整我会很被动，阶段性止盈一部分是合理的。如果接下来人工智能继续涨，我也不用担心被落下，因为仓位还是很重，如果下跌调整，我再把止盈出来的份额分批定投进去。我今天卖出止盈了100000人工智能，你们不要再说我涨了不卖，跌了也不卖，说什么我买基金就为了卖咖啡和洗面奶的梗了，说这话的基友建议今天去下2单小瑜哥洗面奶我觉得一点都不过分。最后说一下，如果下周人工智能拥挤度继续上升，比如成交额占比达到41%左右，换手率20%左右，我会继续阶段性止盈。.....
今天上证指数上涨0.83%，收报3696点，深证成指上涨1.6%，创业板指上涨2.61%，全A合计成交22732亿，成交额相比上个交易日有所下降。
今天预计+10000，预计+0.8%，本周涨4跌1，大超预期。今年以来+236000，今年以来+22.1%，今年收益再创新高。8月单月目标+20%，不会做更改。
今天卖出100000人工智能。目前人工智能持仓占比100%。接下来要么飞，要么坠落，请勿盲目跟风，否则后果自负。
本文为小瑜哥个人投资基金思考，文中提及到的任何个股和基金都可能有腰斩风险。所有内容均不构成投资建议，请各位独立思考，不要以我的内容作出买入或者卖出决策，风险自担！
我早晚洗脸一直在用的洗面奶，产品经过了药监局备案，有清洁和保湿的功效，今天买2瓶送1瓶，之前说我重回巅峰就支持2瓶洗面奶的基友这次一定，店铺名称：鱼鸽严选。 
小瑜哥约 4 分钟