今天人工智能大幅低开，CPO开局暴跌，然后AI芯片大涨，我发现最近CPO大跌AI芯片就会顶上，AI芯片还有一个逻辑就是自主可控，这个时候你会发现ETF的优势远大于个股。下午计算机带动人工智能大涨，AI芯片爆拉，昨天我已经分析过了，当下资金正在加速涌入人工智能，今天开始抢筹计算机了。开盘我看计算机大跌2%我想着今天把上周止盈8%的仓位加进去，结果下午拉回来了，目前来看我今年分析的逻辑正在被市场快速验证。昨天人工智能小涨0.58%，今天低开高走，收盘大涨2.4%，连涨4天，大盘涨人工智能涨得更多，大盘跌人工智能还在涨，可以看出资金正在加速流入人工智能。持有收益马上29%，再创新高，目前我还不想止盈，我要追求复利。止盈是不可能止盈的，主要有3个逻辑，第1，当下市场成交量连续5个交易日在2万亿以上，市场流动性非常充足，资金正在跑步进场，市场风险偏好还在上升，利好成长基金，我不可能在这个时候止盈。第2，融资余额还在继续创新高。根据wind数据显示，2025.8.19，融资余额来到了21175亿元，相比上个交易日增加了295亿元，继续刷新10年新高。第3，人工智能重仓的计算机+电子+通信3个一级行业昨天成交额占万得全A的比例是31%，换手率是14%左右，还未达到今年高点，人工智能拥挤度还不是很高，暂时我不考虑止盈。今年以来我多次分析过白酒，我的结论还是一样，我认为白酒当下更多是反弹不是反转，白酒已经不是成长行业，盈利增速已经下降到个位数，大家需要注意“估值陷阱”，跌多了有时候并不是机会。根据wind数据显示，截止到2025.8.19，白酒ETF今年以来跌了3.54%，近3年跌了27.97%，近6.4年涨了64.56%，年化回报7.8%。很多基友投资总喜欢刻舟求剑，总是以为跌多了就是机会，这点在白酒上的表现尤为明显。根据wind数据显示，截止到2025.8.19，白酒市盈率为18.63倍，处于近5年分位点的7.42%，估值处于历史底部区间。到这里有一些新手和小白就容易陷入“估值陷阱”，他看到白酒近3年跌了27.97%，估值跌到了历史底部，于是他觉得机会来了，但事实并不是如此。因为白酒的盈利增速下来了。根据wind数据显示，截止到2025.8.19，wind对白酒2025年归母净利润的预计值为+6.38%。目前头部的白酒企业还是赚钱的，但赚钱能力大幅下降，已经不是2022年20%的盈利增速了，已经是个位数了。你看最近发布的某某股份，上半年归母净利润同比下降46%，从绝对值你对比A股很多公司还是部分白酒还很赚钱，但资金看的不是你当下赚钱，而是赚钱增速和未来预期。根据wind数据显示，截止到2025.8.19，场内规模159亿的酒ETF2024年是净申购的，但2024年白酒是下跌的。根据wind数据显示，截止到2025.8.19，酒ETF2024年机构持有比例33.97%，个人持有比例66.03%，对比2024年中报可以看出个人在买，机构在卖。2025年Q2机构还在卖。根据机构研报显示，2025Q2主动基金持仓食品饮料5.65%，相比Q1减少了1.79%，这个减仓幅度排名第一。白酒过去10年跟房地产以及CPI呈现正相关。根据wind数据显示，截止到2025.8.19，近10年以来白酒持续上涨阶段房价和CPI也是上涨的。2021年白酒开始持续下跌，70个大中城市房屋销售价格指数和CPI也是下跌的。近1年CPI开始震荡向上，目前在0.1%左右，你说马上到2%还是有距离的，此时你说白酒持续向上我认为是有压力的，同时2季度主动基金还在大幅减仓食品饮料，机构是在卖出，不是在买入。白酒过去很多年都跟地产呈现正相关，我认为对于交易型资金当下不可能去白酒，风险偏好高的资金更多的会去产业趋势更加明确的新质生产力，比如人工智能、机器人、创新药、固态电池、半导体芯片等等。慢牛行情今年还没涨的行业补涨很正常，但我认为白酒只是反弹，难以反转。每次分析白酒总有基友不高兴，但又有基友留言让我分析，接下来如果我对白酒还是保持当下观点后面就不分析了。.....
今天上证指数上涨1.04%，收报3766点，深证成指上涨0.89%，创业板指上涨0.23%，全A合计成交24489亿，成交额相比上个交易日有所下降。
今天预计+30000，预计+2.4%，连涨4天，牛回速归！今年以来+316000，今年以来+29.3%，今年收益再创新高。8月单月目标+20%，不会做更改。
今天没操作，继续保持卧倒不动。目前人工智能持仓占比100%。接下来要么飞，要么坠落，请勿盲目跟风，否则后果自负。
本文为小瑜哥个人投资基金思考，文中提及到的任何个股和基金都可能有腰斩风险。所有内容均不构成投资建议，请各位独立思考，不要以我的内容作出买入或者卖出决策，风险自担！
我早晚洗脸一直在用的洗面奶，产品经过了药监局备案，有清洁和保湿的功效，今天买2瓶送1瓶，之前说我重回巅峰就支持2瓶洗面奶的基友这次一定，店铺名称：鱼鸽严选。 
小瑜哥约 5 分钟