我真是颓了，上午收盘我人工智能暴涨5.16%，要是下午不跳水我累计收益就转正了，结果下午冲到6%之后直线跳水，收盘只涨了1.7%，里外里亏了4.3%，我不能接受。如果你连续看我复盘了6年，你会发现从去年开始我的分析和逻辑是有道理的，不再是我以为，更多是拿事实和数据来推断和验证，从去年年底我卖出防守的红利梭哈人工智能那一刻我看好人工智能的观点始终没变。我买入人工智能后一直没操作，中间只有买和卖，大多数都是买，本月卖出止盈8%的仓位1周又加到了云计算，云计算也是人工智能，我不是在人工智能近1月爆发才看好，我是去年年底就坚定看好。昨天人工智能跌了0.79%，我的观点很明确，我继续坚持认为人工智能的行情还没有结束，我不考虑止盈，我要追求复利。今天人工智能大涨1.7%，加上今天涨幅持有收益率来到了43.4%，再创新高，这样涨下去本周累计收益转正问题不大。这里面有一个关键点，前面连续亏了4年，前2年亏了之后我持续加仓，后面2年至今我的总体仓位基本没变，也就是说我把前面4年亏的赚回来并不是靠加仓，靠的是抓住了主线。我去年一直强调，如果我的逻辑没毛病，那让它自己涨上来就可以，如果我的逻辑有问题，那我加太多都没用，因为很多时候市场并不是所有行业都在涨。不算今天，截止到2025.8.26，近1月人工智能涨了27.64%，近3月涨了46.32%，今年以来涨了45.89%，我今年以来是41.72%，因为中间我把其它基金卖出买入到人工智能拉低了几个点收益，今年以来的收益我基本上都在里面，而且是满仓。我止盈看的是拥挤度和融资余额，目前人工智能重仓的3大一级行业拥挤度还未达到今年高点，融资余额也在继续创新高，目前我不考虑止盈，我要追求复利。根据wind数据显示，2025.8.26，中信一级行业计算机+电子+通信成交额占万得全A的比例为34.2%，今年最高41%左右。根据wind数据显示，2025.8.26，中信一级行业计算机+电子+通信换手率为14.9%，今年最高20%左右。昨天市场成交量2.7万亿，只要市场成交量继续放大或者保持在一定区间，那人工智能的拥挤度也就能保持在一定中枢，只要没有达到今年高点我不考虑止盈。融资余额还在创新高。根据wind数据显示，2025.8.26融资余额来到了21921亿元，继续创10年新高，相比上个交易日增加了192亿元。最近这几天都是百亿规模在增长，资金还在加速流入，我不可能在这个时间点止盈，起码要等到融资余额连续下降再止盈也不迟。昨天盘后大家都看到了人工智能+的行动意见了吧，这让我想起来了互联网+，我问了一下DeepSeek，上次互联网+的行情从2013年初持续至2015年6月，大约两年半。现在出了AI+，虽然不能直接拿到做参考，但我个人认为这波AI+的行情可能会比互联网+还要长，现在是AI快速成长期，后面还有成熟期。目前AI全产业链是有业绩基本面支撑的，除了光模块业绩爆发外大家非常关注的AI芯片也大超预期。根据寒武纪2025.8.26发布的上半年业绩报告来看超越了很多人的预期。上半年寒武纪营业收入28.81亿元，同比去年增长4347.82%，归母净利润为10.38亿元，去年是亏的。之前我说机构看成长行业非常关注PEG估值，只要AI产业链公司业绩继续保持高增长，那对应的PEG估值就会越来越低或者保持在一定的区间，对应的股价上涨也就有了空间。人工智能满足了情绪面+资金面+业绩基本面，短期想调整也挺难的，这个时候关注估值意义不大，因为情绪上来了，对应的结果就是赚钱效应，只要赚钱效应能继续，那增量资金将会源源不断的流入，买入持续大于卖出，股价就会上涨。.....
今天上证指数下跌1.76%，收报3800点，深证成指下跌1.43%，创业板指下跌0.69%，全A合计成交31984亿，成交额相比上个交易日有所上升。
今天预计+25000，预计+1.7%，跳水了，我不能接受！今年以来+465000，今年以来+43.1%。8月单月目标+20%已实现，改为+35%比较合理。
今天没操作，继续保持卧倒不动。目前人工智能持仓占比92%，云计算占比8%。接下来要么飞，要么坠落，请勿盲目跟风，否则后果自负。
本文为小瑜哥个人投资基金思考，文中提及到的任何个股和基金都可能有腰斩风险。所有内容均不构成投资建议，请各位独立思考，不要以我的内容作出买入或者卖出决策，风险自担！
我早晚洗脸一直在用的洗面奶，产品经过了药监局备案，有清洁和保湿的功效，今天买2瓶送1瓶，之前说我重回巅峰就支持2瓶洗面奶的基友这次一定，店铺名称：鱼鸽严选。 
小瑜哥约 4 分钟