1.1万亿存款，被低息逼出来了

1.1万亿元，这是7月减少的住户存款总数。

少了这么多存款，并不是老百姓一时兴起，想要败家，买买买把这笔钱花出去。

而是他们不满足于存款利息，把这笔钱投向收益更高的理财方式。

说到底还是存款利息太低了，而且还越来越低，自从5月降息降准，贷款利率被打了下来，银行为了盈利，只能把存款利率也降下来。

较高的存款利率可以吸引储户存钱，所以一开始带头降低存款利率的，是本身不缺储户的大银行。

而众多中小银行，还指望用较高的利率吸引存款，所以拖了几个月，直到最近才调低利率。

等到小银行也调低利率，年利率2%以上的存款都快消失了。

想找到每年2%利率的存款，恐怕得去蹲守大额存单。

可大额存单门槛高，一般为20万元，很多人掏不出那么多钱长期存储，更何况有些大额存单的利率也跌破2%，收益不算高了。

大家不满足于已经很低的存款利息，想要找收益更高的理财渠道。

金钱的流向就是答案，同样在7月份，非银行业金融机构存款却大幅增加2.14万亿元。

所谓“非银行业金融机构存款”，简单说就是银行之外的金融机构存银行的钱，什么证券公司客户交易结算资金、保险公司保费暂存及准备金账户、信托公司资金、基金公司资金等等，都算在里面。

它是基金、保险、券商、信托等的“自由现金流”，非银行业金融机构存款大增的时候，也是股市活跃期。

在这段时期，人们把钱从银行取出，有的放到券商里，准备直接购买股票。

有的则用来购买基金，按照人们的风险偏好，钱流入到风险较高的股票基金，布局到多只股票上；或者流入风险低一些的基金，比如天弘永利债券这样的债券基金。

还有的则流入保险公司等机构，通过这些机构，一部分钱流入了股市。

最近几个月，沪深两市日均交易量逐渐放量，就是因为民众把钱从银行存款转移到券商、基金公司等机构，形成股市现金流。

存款搬家到股市的潮流正在形成。如果A股行情持续向好，让更多人看到股市的赚钱效应，就会刺激越来越多的存款流入股市。

恰巧最近A股不错，走出十年新高，不少人在股市里获得了丰厚的回报，有些身处场外的人也从犹豫不决转向跑步进场。

但A股未来行情如何不好说，肯定有人注意到其中的风险。

即使重注股票博取超额收益，也要适当配置风险较低的资产。

根据我日常和投资者的一些交流，发现当前市场行情，有两类比较突出的心理：

一类是过往主要投债券和货币类基金的，以前利率高的时候，这类资产收益不错，可以“躺赚”，但是在低利率环境，叠加股票市场向好的趋势，单纯投资这类资产很难跑赢通胀了。在这样的情况下，这类投资者想投资权益，但是风险偏好比较低，不太敢投。

另一类是重仓股票的投资者，随着股市水涨船高，有恐高心理，毕竟大A曾经跌宕起伏的曲线一直在大家心中根深蒂固，所以这类投资者非常担心风险。

对于这两类投资者，其实有一个共同的解法，就是可以多买一些带有资产配置属性的，股债搭配的基金。

我这边推荐一个代表产品：天弘永利债券。

这款老牌二级债基（成立于2008年），80%纯债打底，风险较股票基金低，潜在收益则高于银行存款，搭配0-20%的股票和可转债进行灵活配置，则有望可以在股市行情较好的时候获取一部分超额收益。

很多人现在对那么点存款利息不满意，但不熟悉其他理财产品，怕亏钱。从亏钱风险上看，这类基金收益特征高于存款，但低于股票基金，很适合作为新手走出存款“舒适圈”的首选。

像天弘永利债券，近一年最大回撤仅为1.74%，并且在短短54天内便完成修复。也就是说购买此类基金不会忍受很大幅度、很长时间的亏损。

从潜在收益上看，债券基金比存款有优势，日积月累下来也是不小的收益，这是利率不断下行的今天，债券基金吸引理财新手的亮点。

还是以天弘永利债券为例，成立以来的17年间，平均年化收益5.83%，比起存款收益要高一些。

可别小看5.83%的年化收益，十七年下来，历史累计收益高达167.31%，可是翻了一番都多。

而且大家平时工作繁忙，投资理财也讲究个省心不多占精力，天弘永利债券历史收益稳健，历史回撤幅度较小，无需频繁调仓，综合费率处于较低水平，所以它很适合做大众探索新理财方式的“新手村”，在这里找到理财配置的感觉。

天弘永利债券的这些特点，也适合做资产配置的压舱石，由它坐镇后方，投资老手可以更为从容地布局较高风险投资。

存款利率未来还会下行，对微薄的利息越来越不能忍的大家，应当尽早把理财学起来。

风险较低又有较好收益体验的债基，如天弘永利债券，就很适合理财配置的入门，和之后长久的陪伴。

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存款搬家如何演绎：基于实体部门资金运转__新浪财经_新浪网 https://vip.stock.finance.sina.com.cn/q/go.php/vReport_Show/kind/lastest/rptid/808964333365/index.phtml

非银存款高增意味着什么？ https://mp.weixin.qq.com/s/FbtKc8z38-vMP0XwDwTCUw

“搬家效应”持续 7月非银行业金融机构存款增超2万亿元|上海证券报 https://paper.cnstock.com/html/2025-08/15/content_2105333.htm

利率，下调！多家中小银行公告！ https://mp.weixin.qq.com/s/Oca-hbVFSPZmc-SXXgiNDA

整体跌至“1字头”，大额存单“失宠了” https://mp.weixin.qq.com/s/afGdvmqKbe7HBNYi1b47vQ

多家银行宣布：下调！ https://mp.weixin.qq.com/s/ZEFeGuaCAlL-iXmbtu39VA

多家银行悄然降息，定存利率进入1时代 https://mp.weixin.qq.com/s/HbgEeAaN5GdkYDcWF0yP8g

本回完