昨天我分析总结得出来的结论是资金正在加速流入人工智能，果然今天市场就开始验证了，人工智能低开高走再创新高。如果当下是牛市，如果你拿的是热门主题，比如人工智能、机器人、固态电池、创新药等，那就卧倒不动就完事了，如果牛市在，根据过去几次牛市经验，前期涨幅靠前的震荡后大概率还会涨幅靠前，没必要四处转换。昨天半导体设备逆势暴涨，今天相关ETF继续暴涨9%左右，带动半导体芯片也跟着暴涨，半导体是风险偏好非常高的行业，只要半导体起飞，那人工智能就不会差，因为人工智能也重仓电子。昨天人工智能跌了0.38%，今天大涨1.8%，加上今天涨幅持有来到了54.2%，再创新高，今年来到了57.5%，再创新高。今天在2025云栖大会上，阿里集团董事兼首席执行官吴泳铭表示，大模型是下一代操作系统，而AI云是下一代计算机。同时表示目前阿里正积极推进3800亿的AI基础设施建设，并计划追加更大的投入。
这对人工智能也是利好，阿里从AI从芯片到云服务都在发力，今天阿里大涨，市场已经做出了选择。
截止到昨天CS人工智能本月以来涨了2.89%，如果有基友是本月中间进场的，那有可能是跌的，然后他就以为人工智能很弱，其实并不是。本月超过人工智能的主流宽基指数主要是创业板50、科创创业50、创业板指等。本月沪深300涨了0.51%，万得全A涨了0.43%，2.89%-0.51%=2.38%，本月人工智能还是跑赢了代表大盘指数的沪深300。说人话就是本月以来大盘震荡调整的时候人工智能也不差，在主题基金里面也排名靠前，跑输的只有行业基金，比如跑输了电池。这2天，我通过观察拥挤度和融资余额等指标发现资金还在加速流入人工智能，我认为人工智能只是中场休息，一旦市场风险偏好提升，有望继续涨幅靠前。2025.9.23电子+计算机+通信成交额占全A的比例为36.8%，今年最高41%左右，相比上个交易日下降了0.5%，昨天全A成交额25184亿元，相比上个交易日上升了3760亿元。昨天市场成交额大幅放大，但电子+计算机+通信的成交额占比还是下降的，这样反而是好事，因为这样拥挤度也就不会上升。2023.9.23电子+计算机+通信换手率为12.3%，今年最高20%左右，相比上个交易日增加了2.3%，昨天人工智能日内波动5%，这么大的波动一部分投资者选择了卖出止盈。今天我把人工智能主题指数50只成分股拉出来看了一下成交额占比和换手率也没有达到今年高点，因此分析一级行业的成交额占比和换手率还是有一定的参考价值。2025.9.23两市融资余额为23922亿元，相比上个交易日减少了8亿元，幅度很小，杠杆资金节前并不急着离场。2025.9.23融资净买入靠前的主要是电子33.3亿元，通信12.8亿元，电力设备及新能源7.2亿元，家用电器5.2亿元，综合2亿元等。融资余额最近不管是增加还是减少都在加电子，而且加仓幅度很大，电子属于典型的成长行业，风险偏好高，融资持续加代表还是非常看好电子的行情。人工智能重仓电子、计算机和通讯，计算机昨天是卖出的，导致人工智能下午没有拉起来。我之前总结过，如果电子+计算机+通信融资资金都在净流出，那我也会考虑卖出止盈。昨天融资净买入靠前的还有新能源，主要是电池，这也是好事，这样资金结构更健康，融资余额继续向上也有空间，成长行情也能得到延续。我一直强调我除了看好人工智能还非常看好机器人、固态电池和创新药，新能源车我更多是看反弹，新能源车和电池相比我更看好电池。固态电池当下满足低渗透率、市场空间大，还带有储能的概念，新能源车当下渗透率太高了，里面也会带有电池和储能，但还有锂矿、整车等产业链。9月以来资金重点流入的是电池，2025.9.8ETF资金净流入19.29亿元，一天买这么多电池ETF简直离谱。客观来讲，当下电池性价比还是有的。wind预计CS电池2025年PEG估值为0.95，小于1代表估值低，性价比高，电池业绩增速也不错，是有业绩基本面支撑的。继续看好节后行情，哪怕市场震荡调整也有局部行情，比如昨天的半导体设备、固态电池最近都很强。市场资金还在几个热门主题之间切换，比如人工智能、机器人、固态电池、创新药等，当天没有增量资金就是轮动涨，当天有增量资金大概率一起涨。不管是一起涨或者轮动涨都可以，多个主题有了赚钱效应后将会吸引增量资金持续进场，这样就可以支撑融资余额继续创新高，慢牛行情才能得到延续。.....
今天上证指数上涨0.83%，收报3853点，深证成指上涨1.8%，创业板指上涨2.28%，全A上涨1.4%，全A合计成交23475亿，成交额相比上个交易日有所下降。
今天预计+29600，预计+1.8%，小涨1.8%，不值一提。今年以来+612000，今年以来+57.5%，今年再创新高。9月目标改为单月+15%比较合理。
今天没操作，继续保持卧倒不动，目前人工智能持仓占比100%。接下来要么飞，要么坠落，请勿盲目跟风，否则后果自负。
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小瑜哥约 5 分钟