周末我还想着今天要是人工智能跌幅超过5%我就加仓呢，结果开盘跌到了2.5%，然后快速拉升，主要是A50开盘从夜盘跌4.6%快速拉升到了-2%以内，市场情绪大幅好转。你来一次可以，再来一次，市场也会有学习效应，上次美股单日跌幅远大于上周五的跌幅，可以证明大多数资金都在预期还有谈判的空间。上次4.7人工智能暴跌10.9%，然后很快就开始反弹，涨回去只用了1个月，回头过来看4.7就是今年以来的最低点。这给了资金一个心理预期，只要跌幅达到了一定的区间，那资金大概率就会抄底。今天人工智能收盘跌了0.5%，远低于上次的10.9%，也可以看出这次跟上次不一样，如果，我说如果还有下一次，我认为市场的反应也会越来越小。今天人工智能跌的少主要是里面的办公软件暴涨9%左右，因为部分部门提交文件格式首先改为了wps格式，利好国产办公软件。还有就是AI芯片小涨，芯片半导体属于国产替代，正好CS人工智能重仓了电子和计算机。CS人工智能一级行业主要是电子占比35.5%，计算机30.4%，通信25%，3者合计90.9%，平常我跟踪CS人工智能拥挤度主要跟踪的就是这3个一级行业的成交额占比和换手率。很多人对一级行业不熟悉，你看2级行业心理就有个大概了。CS人工智能重仓的2级行业主要是半导体28.85%，代表AI芯片半导体和AI内存，通信设备25%，代表是2家CPO光模块，计算机设备12.75%，代表AI硬件服务器，计算机软件8.8%，代表办公软件。客观来讲，CS人工智能也是国产替代概念，当下AI全球都在发力，CS人工智能里面很多个股在全球AI产业链里竞争力非常高，市场份额也非常大。最主要的是竞争壁垒非常高，我周末特意问了DeepSeek很多问题，哪怕竞争对手追赶也需要好几年，比如CPO2家龙头以及AI内存芯片主打产品在全球份额都很高。首先就是上周五融资余额出现了下降。截止到2025.10.10两市融资余额为24181亿元，相比上个交易日下降了35亿元。2025.10.10融资净卖出的主要是电子36.9亿，电力设备及新能源5.2亿，汽车4.2亿，有色金属3.5亿。2025.10.10融资净买入的主要是医药生物10.2亿，通信9.7亿，军工7亿，非银金融5.6亿。不过从今天行情走势来看，一旦市场风险偏好提升，融资资金还是喜欢电子、电力设备及新能源、有色金属、计算机等成长行业。 截止到2025.10.10CS新能源车站上250日均线的成份股数量占比为94%，CS电池94%，CS人工智能86%，机器人84%。我认为CS新能源车和CS电池的拥挤度短期来讲有点高了，当然CS人工智能也不低，一旦情绪下降，一旦风险偏好下降，比如融资余额下降，对这些行业都有影响。只是影响大小而已，比如拥挤度高的影响可能会大一些，拥挤度低的，产业趋势强的影响可能会小一些。如果你看换手率的话，CS电池也不低。上周五是5.3%，今年最高是8.2%，今年最高发生在9月初。固态电池和人工智能我长期都看好，因为都满足了市场空间大，当下渗透率非常低，同时电池里面还带有储能。这个时候遇到情绪面的不好，如果市场风险偏好继续下降，如果融资余额继续流出，是有可能会带来波动的，跌一下会更好，会更有利于后期的上涨。本来很多资金都在等着今天CS新能源车、CS电池、CS人工智能大跌抄底的，结果今天CS新能源车还是涨的，CS电池和CS人工智能小跌。我认为AI的产业趋势并没有发生基本面的变化，反而是相关利好不断，美股的上涨现在靠的也是AI，这次A股AI跌幅远小于上次，跌多了就有资金抄底。港股受美元指数反弹短期我认为有压力，如果这次跟上次一样，那10月我更看好A股多一些。但美联储继续降息是大概率事件，等美联储降息，以及美元指数走弱阶段恒生科技的弹性可能会大于A股。综合以上，我认为我没必要此时卖出，我认为AI的行情还没有结束，我认为A股的慢牛行情还没结束，我选择卧倒不动继续追求复利。.....
今天上证指数下跌0.19%，收报3889点，深证成指下跌0.93%，创业板指下跌1.11%，全A下跌0.35%，全A合计成交23745亿，成交额相比上个交易日有所下降。
今天预计-8100，预计-0.5%，跌个寂寞，绿了跟红了没区别。今年以来+558000，今年以来+52.5%，10月单月目标+20%。
今天没操作，继续保持卧倒不动，目前人工智能持仓占比100%。接下来要么飞，要么坠落，请勿盲目跟风，否则后果自负。
本文为小瑜哥个人投资基金思考，文中提及到的任何个股和基金都可能有腰斩风险。所有内容均不构成投资建议，请各位独立思考，不要以我的内容作出买入或者卖出决策，风险自担！
小瑜哥约 5 分钟