今天我不想分析人工智能拥挤度了，太伤我心了，拥挤度都大幅下降了还在跌，我怀疑卖出人工智能的资金根本不懂人工智能，赶紧卖吧，让我一人扛下所有。昨天人工智能跌了0.84%，我怒加了2000，因为拥挤度持续大幅下降按照我的逻辑是买入而不是卖出，今天又大跌2.3%，麻了，亏麻了。跌到如今止盈是不可能止盈的，今天继续含泪加仓1000人工智能，我觉得跌的差不多了，上次创新高回调了10%，这次加上今天回调9%以上了。这次下跌主要是外围担心AI泡沫，但是昨晚美股AI又开始暴涨了，当下担心AI泡沫还有点早，A股AI近期调整的主要原因我认为还是跟年底基金调仓+基金不能再风格偏移有关，AI基本面并没有出现问题，再跌我会继续出手。昨天我认为白酒更多是反弹，还未迎来反转，主要是业绩基本面和资金面都不占优，昨天白酒暴涨，机器人和人工智能是跌的，然后ETF资金的流向也验证了我的逻辑。2025.11.10酒ETF暴涨4.5%，但是基金份额大幅流出17亿份，大概卖出10亿元左右，卖出幅度非常大，可以看出卖出的资金看的是反弹而不是反转。昨天ETF资金主要买入的是化工ETF、机器人ETF、游戏ETF、人工智能ETF、储能电池ETF等，主要是科技和周期。昨天机器人是跌的，但机器人ETF(562500)基金份额净流入3.7亿份，大概买入3.7亿元，近2个月资金疯狂买入机器人ETF，这是我没想到的。机器人指数一级行业机械设备占比57.2%，主动基金3季度机械设备持仓占比从Q2的3.11%加到了3.4%，资金面也占优。但需要注意，主动基金3季度按照加仓幅度来看并不是非常看中机器人，加仓第一的是电子+5.5%、第二是通信+2.7%、第三是电力设备+2.1%、第四是有色金属+1.4%等。7月1日至今涨幅靠前的一级行业是通信+56%，电子+32%，有色金属+32%，计算机+25%，机械+20%。3季度至今涨幅靠前的一级行业跟主动基金3季度加仓靠前的行业相关性很高，涨幅靠前的行业年底还有一个指数调仓的优势。截止到2025.11.10沪深300指数行业分布前十里面看不到机械，这对机器人来讲是一个好消息，随着机械涨幅靠前，到年底各大指数调仓的时候将会被动加入机械相关个股。这点上机器人的未来潜力很大，因为当下机器人指数里市值大于1000亿的只有2只，大部分都是100-300亿。指数持仓市值低的好处就是一旦主力资金流入涨起来的幅度会非常大，加上当下人形机器人渗透率还很低，未来的空间也很大，资金不会放弃炒作。但需要注意的是短期估值不便宜。根据ifind数据显示，截止到2025.11.10机器人指数市盈率为74.7倍，处于近5年分位点的93%。ifind预计2025年机器人盈利增速为49.1%，PEG=74.7/49.1=1.52，PEG大于1代表估值高，性价比不高，目前机器人的PEG我认为有点高，市场已经充分定价。机器人当下跟人工智能一样满足渗透率低，未来空间大，但目前人形机器人量产还需要时间，特斯拉计划在2026年年底正式启动量产，一旦有爆款落地，那机器人就真的要起飞了。市场都是提前反应的，等落地再去布局可能就晚了，实在要关注的可以等估值稍微下来一些再关注也不迟。机器人要起飞也需要等市场风险偏好上升才可以，毕竟也是成长主题，但下跌会比人工智能小一些，因为今年以来涨幅不是很大，如果年底市场风格切到金融消费，我认为对成长主题是一个倒车接人的好机会。.....
今天上证指数下跌0.39%，收报4002点，深证成指下跌1.03%，创业板指下跌1.4%，全A下跌0.51%，全A合计成交20141亿，成交额相比上个交易日有所下降。
今天预计-37000，预计-2.3%，累计收益再次跌穿，我不玩了，把钱还我。今年以来+512000，今年以来+47.8%，11月单月目标改为+15%。
今天怒加1000人工智能。投资有风险，入市需谨慎。本文所有内容均不构成投资建议，请各位独立思考，不要以我的内容作出买入或者卖出决策，风险自担！
小瑜哥约 4 分钟