超6000亿美元市场，被原生AI云厂商撕开一道裂缝

云计算的市场格局正在悄然发生变化。

一个最直观的体现就是，IDC、沙利文等全球知名市研机构的云计算报告中都提到了一个新概念——原生AI云厂商。

可以看出，在超6000亿美元的全球云计算市场，传统云计算巨头的包围圈，正在被原生AI云厂商撕开一道裂缝。

生成式AI正重塑千行百业，云计算领域也不例外，专为承载AI工作负载而设计和优化的云计算模式，正走向规模化落地。

正如商汤科技联合创始人、大装置事业群总裁杨帆所说，当下在云产业的竞争格局中，对AI技术的深度理解已成为入场的核心前提。原生AI云厂商开始发力。

从AI云市场的最新格局出发，以商汤大装置这一原生AI云厂商代表玩家为切口，我们将解码这类从AI中来、为AI而生的云服务玩家，如何找到生成式AI时代云服务的新范式。

AI浪潮下，云计算市场好不热闹。

一方面，受益于AI业务狂飙，今年第三季度传统云巨头谷歌云、微软智能云、亚马逊云科技收入暴增；另一方面，海外AI云服务黑马CoreWeave手握巨额订单，最新市值已经冲破350亿美元，国内硅基流动、无问芯穹狂拿过亿融资。

AI时代云厂商格局生变：统治云计算市场10余年的传统巨头们，正面临新势力的强势突袭。这一产业最终格局将如何变的核心前提就是，生成式AI需要什么样的云服务。

生成式AI不仅需要丰富算力资源、弹性调度能力，还需要搭配针对结构化与非结构化数据的专项优化方案，通过涵盖数据治理、模型开发、训练、部署、监控全流程的一体化环节降低大模型应用门槛，以高可用性保障与贴合行业场景的定制化服务，适配生成式AI规模化落地的差异化需求。

围绕着这些趋势，传统云巨头与原生AI云厂商正凭借各自差异化优势加速业务外延与生态拓展。

结合沙利文报告以及公开信息可以看出，传统云巨头正在推进全面AI化战略，以其云计算底座能力为基础，进一步强化AI原生服务的适配能力，而原生AI云厂商的不同之处在于，其从成立之初便与AI深度绑定，并在此基础上逐步构建起全栈式AI云服务能力。

相比之下，传统云巨头在算力、安全稳定、解决方案布局更有优势，原生AI云厂商AI基础深厚、创新能力强、更具灵活性，产品设计更贴合AI企业细分需求。

但大多原生AI云厂商的不足之处在于，其处于发展早期，数据中心数量、地域覆盖范围远不及传统巨头，同时缺乏多行业解决方案的积累，客户群体往往集中于AI细分领域。此外，其无规模效应支撑导致硬件采购、运维成本较高，且合规体系建设尚不完善，短期内难以与传统巨头在成本控制的等方面抗衡。

在这之中，我们还看到了一家略微特殊的原生AI云厂商商汤科技，其云服务既脱胎于AI时代，同时还有一定的行业服务经验、基础设施布局积累等，可以说这家云厂商正朝着融合传统云巨头规模化能力与原生AI厂商技术灵活性的方向进阶。

承接上文，我们可以具体分析下商汤在当下云竞赛中的独特站位。

沙利文报告中明确提到，原生AI云是专门为支持AI工作负载而设计和优化的云计算服务模式。传统云服务虽然可以运行AI工作负载，但其架构、资源调度、数据处理和运维方式并未针对AI任务进行深度优化，而原生AI云将AI技术深度融合到云服务的每一个层面，从而为用户提供更加智能、自动化的服务体验。

2025年上半年，商汤科技在国内原生AI云厂商中位列首位，市场份额达8.1%。

这里需要明确的一点是，相比百度、阿里等巨头玩家，商汤科技的市场份额仍处于相对低位。

这是因为传统云巨头以通用云计算服务为核心，客户遍布全球多行业且覆盖大中小各类主体，已经形成规模化市场覆盖优势；而原生AI云厂商聚焦AI专属算力与全流程服务，客户集中在对AI能力有强需求的群体，服务场景的聚焦性对其当前市场份额的体量有较大影响。

而这恰恰构成了商汤科技区别于传统云巨头与其他原生AI云厂商的核心差异化特征，即不局限于通用云服务的AI延伸或纯AI的技术突破，而是在两者之间开辟出独特的发展路径。

大模型时代对云巨头提出更高要求，其角色正在从此前的计算资源供给到现在技术、生态多维度驱动转变，大模型时代的云玩家竞赛规则正在重新被定义。

AI与云计算深度绑定的当下，商汤作为诞生于AI时代的原生AI云厂商，已经在技术、算力、生态、市场的多维度综合性竞争中展现出一定竞争力。