降息反成“坑”？高开低走以后，你需要关注什么？……
余力 Felix约 3 分钟1.8-2万亿的量能，2%不到的换手率，低吸还是追高？我想，在这周一《又到2万亿！低吸还是追高？……》的文章里，已经清楚地给出了答案……
今天，在隔夜美联储降息且扩表的刺激下，亚太主要股市全部高开，然而随后的走势则是一路低走，这再次印证了一句话，股市买的是预期，卖的是现实。
接下来有两件事情值得密切关注一下：
一个是资金面的信息。11月底，全市场集中发行了7只双创人工智能ETF，这7只ETF在近几周陆续成立，按照这7只产品此前设定的募集上限来计算，7只产品潜在的募集规模可能超300亿，但具体的实际认购金额要等到基金公司最终公告为准。
由于ETF产品往往要经历募集、成立到上市这几个环节，按照规定，ETF在上市前必须完成建仓，也就是仓位尽快达到90%以上，所以接下来要关注的就是两个信息，一是这7只ETF最终的认购金额一共有多少，二是这7只ETF最终上市的日期主要集中在什么时间段，当这7只ETF上市以后，双创背后短期的买盘或有可能出现阶段性的边际减弱，这一点值得后续关注一下。
另一个则是银行的跨年日历效应。今天尾盘最后十分钟，当双创集体跳水的同时，有一个板块却又出现了异动，它就是银行。那么，银行在大部分年份的第一个月，日历效应怎么样呢？我们不妨来看一下。
非常惊人的是，对于历史上大部分的跨年月份，银行竟成了所有一级行业里跨年胜率最高的行业。从下图中可以看到，回顾过去10年各行业在每年1月的表现，从胜率的角度，这段时间胜率超过50%的一级行业只有银行，银行的胜率高达80%（仅仅在2016熔断大跌和2020年疫情影响那两年的1月，出现了负收益），胜率能够达到50%的行业一共也只有6个，包括石油石化、煤炭、建材、汽车、食品饮料和交通运输，而从赔率的角度，银行又是1月平均收益率罕见能大于0的一级行业，过去10年的1月份，银行的平均收益率为2.62%，排名第二、第三的是石油石化和家电，1月平均收益率分别为-0.25%和-0.34%，无巧不巧，赔率排名前三的一个类债红利、一个周期红利、一个消费红利。由此可见，不论从胜率还是盈亏比的角度，银行都具有较强的跨年效应。
图：过去十年1月期间，各中信一级行业的胜率排序图
数据来源：Wind，力的期权工作室整理
目前，银行从11月下旬起已连续回调了四周，退一步到月线级别去看，银行自2024年年初至今几乎未明显下穿过10月均线，当前的银行又一次接近了这根支撑线，再结合以上的这些数据，我想最后作为总结，就呼应周一文章的观点，在一个尚未突破存量的格局下，低吸依然胜于追高……
又到2万亿！低吸还是追高？…… 嗯！期权做到今天，全靠五个好习惯！…… 当破了这根线后，历史上的“A股”往往怎么走？…… 这一次“4000点”后，颠覆“散户”的三个认知！…… 超25%！公募季报披露后，重仓了什么？……