昨天求是杂志发表头条文章《扩大内需是战略之举》，今天盘面就给了反馈，除了内需，科技全线下跌，属实有点惨了，直接给我跌麻了~
先看最能代表内需的食品饮料，以中证细分食品饮料产业指数为例，指数涵盖了白酒、乳制品、调味品、软饮料等行业。从财务数据来看，食品饮料保持了多年的收入、利润持续增长，2025年前三季度收入、利润同比也只下滑了1%和3%。再看估值，食品饮料指数PE为20.25倍，百分位是12.69%，这意味着指数估值比过去五年87%的时间都低，来到了过低区间。有朋友会说，未来食品饮料盈利可能持续下滑或者大幅下滑，不如看PB估值位置，从PB来看，食品饮料目前为4.29PB，分位数约为1%，这意味着比过去五年99%的时间都低。其实我觉得食品饮料作为A股最好的商业模式，未来肯定会有空间，也是值得长期投资的，跟地产等高杠杆行业完全不一样。不过从未来成长性来看，除了国内市场外，如果哪家消费公司能把国外市场做起来，那就更值得期待了。说到出海，不得不提内需+出海都很优秀的家电行业，比如中证全指可选消费指数，主要涵盖了家电、汽车产业链、旅游等行业龙头公司。财务数据显示，2025年前三季度收入、净利润分别增长5.72%和0.30%，净利润连续四年保持增长。这种涵盖内需与出海的指数，可能不是博反弹的首选，但是一定是长期主义的首选。每当大盘调整的时候，我才会发现这些以价值股为主的指数有多可贵，即使不是红的，也不会大跌~内需其实包含了很多行业，纺织服装、文体娱乐、餐饮、零售等等都算，但是说到商业模式、赚钱能力、竞争护城河，食品饮料和家电肯定是第一档，长线不敢说100%没问题，但是98.98%还是敢说的。最后，红色火箭年度宠粉活动来了，红包再小也是爱啊，看大家手气了，红包有限，先到先得~悄悄说，最高可拿88元！
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