今天是2026年第一个交易日，3大指数开门红，半导体设备与材料、芯片、卫星、人工智能等成长行业涨幅靠前，市场风险偏好大幅上升，成交量大幅放大，跨年行情正在开启。我怕上周五有基友太忙没有看我复盘，我今天再发一下，2025我最终的成绩是+56.59%，2025沪深300+17.66%，大幅跑赢沪深300指数。2026年我的目标是+60%，希望各位基友不要落下，2026年我操作的次数大概率要比2025年要多，因为AI经历了1年多的大幅上涨，今年的波动有可能要比去年大，跑赢沪深300的幅度大概率也比去年低。2026年有3个新主题值得关注，分别是卫星、机器人、半导体设备与材料。近期机器人非常火，今天我们先聊聊机器人。目前市场有国证机器人产业指数和中证机器人指数，前者聚焦机器人硬件多一些，后者聚焦机器人全产业链。如果按照AI的逻辑，商业化落地非常早的是AI硬件，那机器人大概率也是硬件，这点可以通过阶段涨幅来对比。截止到2025.12.31近一年国证机器人产业指数涨幅是32.28%，中证机器人指数涨幅是26.37%，资金更加更好机器人硬件。根据ifind数据显示，截止到2025.12.31，国证机器人产业指数行业分布权重主要是机械设备占比46.97%，电力设备14.13%，家用电器11.58%，主要聚焦机械设备。根据ifind数据显示，2025Q3机械设备归母净利润同比增长+5.6%，在申万31个一级行业里排名15，有业绩，但业绩增速不高。我问了一下AI，目前人形机器人在工业制造方面的渗透率比较高，达到了25%，2026年预计30%。家庭服务5%，2026年预计8%-10%，养老照护2%-3%，2026年预计5%。一个产业的发展长期看渗透率，短期看拥挤度，当下人形机器人处于发展早期，业绩还未释放，一旦技术突破，渗透率从5%-30%就很快，这点可以参考过去的新能源车。这也是为什么资金开始提前布局机器人的原因了，截止到2025.12.31国证机器人产业指数的规模达到了284亿元，2024年是3.75亿元。杠杆资金也在买机器人。根据ifind数据显示，截止到2025.12.31,2025年12月杠杆资金净买入靠前的主要是电子213亿，军工144亿，机械设备95亿，通信86亿，有色金属84亿。近1月机械设备净买入第3，买入幅度不少了，除了ETF资金提前布局机器人，杠杆资金也在提前布局机器人。杠杆资金近期开始加大了机械设备的买入力度，我想应该是2026年有机器人相关公司上市，资金提前进行了配置。根据ifind数据显示，截止到2025.12.31，机器人产业指数市盈率为70.16倍，处于近5年分位点的88.22%，估值处于较高区间。我关注的是机器人50ETF(159559)，近期规模也在持续上升，截止到2025.12.31，跟踪国证机器人产业指数的机器人ETF规模从2025.02.19的1.6亿涨到了2025.12.31的31.14亿。2026年值得关注的是各大机器人公司陆续上市，机器人的热度不会低，但由于机器人业绩增速还不是非常高，人形机器人渗透率还很低，产业处于爆发早期，我认为值得长期关注。截止到2025.12.31电子+计算机+通信成交额占全A的比例为28.3%，相比上个交易日上升了0.4%，近1年最高40.6%，4次阶段最高平均值为38.3%，下个阶段止盈目标为35%左右。2025.12.31两市成交额为20656亿元，相比上个交易日下降了1256亿元，虽然有所下降，但成交额还是有2万亿左右。2025年12月成交额震荡放大，卫星热度持续性较强，然后机器人后面也跟上了，今天又是半导体设备与材料，各大主题轮动上涨这是好事，市场机构更健康，有利于成交额维持在2万亿以上。2025.12.31电子+计算机+通信换手率为8.5%，相比上个交易日上升了0.3%，近1年最高19.2%，4次阶段最高平均值为14.2%，下个阶段止盈目标为10%左右。人工智能重仓的3个一级行业成交额占比和换手率都没有达到4次平均值，由于市场成交额放大导致拥挤度不高，我并不急着止盈。.....
今天上证指数上涨1.38%，收报4023点，深证成指上涨2.24%，创业板指上涨2.85%，全A上涨1.99%，全A合计成交25674亿，成交额相比上个交易日增加5015亿。
今天预计+40500，预计+2.4%，大涨2.4%，2026开门红。今年以来+40500，今年以来+2.4%，1月单月目标改为+20%。
今天没有操作，继续保持卧倒不动。
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小瑜哥约 4 分钟