我在总结2025展望2026那篇文章里写到了2026重点关注的方向是：通信、创业板人工智能、新能源电池、有色金属、黄金股票ETF、半导体设备和材料、人工智能ETF等。有色金属和半导体设备材料我很早就关注了，特别是半导体设备与材料我认为目前有预期差，国产替代里非常重要的一个环节就是半导体芯片的设备与材料。昨天半导体设备与材料暴涨5%左右，今天暴涨4%左右，短期涨得有点快，我不会去追，我在等机会，如果下次遇到明显下跌调整，PEG估值跌到1左右我再关注也不迟。一直没有下手的主要原因是中证半导体设备和材料是行业主题基金，截止到2026.01.05，中证半导体设备与材料指数行业分布权重主要是申万二级行业半导体占比86.55%。根据ifind数据显示，截止到2026.01.05，半导体设备与材料指数市盈率PE为91.51倍，处于近5年分位点的98.74%，PE估值处于高位。截止到2026.01.05，ifind预计半导体设备与材料2026年归母净利润同比+39.02%。如果按照当下PE作为估值去计算PEG=91.51/39.02=2.3，ifind预计2026年半导体设备与材料PE为51.72倍。如果按照ifind预计的年度PE去计算PEG=91.51/51.72=1.76，PEG大于1代表估值高，性价比不高，不管我是按照当下的PE还是预计的年度PE去计算都不符合我买入的逻辑。根据ifind数据显示，2025Q3半导体归母净利润同比+77.72%，这个增速还是非常高的。既然2026年盈利增速是预测的，那有一些预期是没有加进去的，比如最近的内存芯片疯狂涨价，这会导致相关的设备和材料也会涨价，这点我认为是合理的推测。涨的有多离谱？根据ifind数据显示，DDR5 16G的内存芯片从2025.09.15的6.22美元涨到了2026.01.05的30.54美元。主要原因是现在的AI服务器对内存的需求是海量的，相关企业为了赚取更高的利润，把大部分产能都给了AI企业。这就导致电脑和手机用的内存芯片也不够了，也在涨价，供不应求会导致相关企业扩产能，国外和国内的都要扩产，那扩产需要买设备和材料，资本市场自然就想到了半导体设备与材料了。我个人认为这个链条是说得通的，在行动上机构投资者比个人投资者要快。根据ifind数据显示，场内规模最大的半导体设备ETF2025年中报机构投资者占比46.37%，相比前2年大幅提升。ETF规模是近一年起来的，2025.09.10是28亿，到2026.01.05是97.9亿，机构投资者占比是近一年大幅提升的，也就是说近一年机构投资者买入的幅度远大于个人投资者。我暂时下不了手，一方面是我组合里面已经有了通信、黄金股票等行业ETF，再加一个半导体设备与材料到时候波动起来我会遭不住。但如果后期下跌调整，一旦PEG估值跌到了1左右，到时候我在搭配一点也不是不可能。2026.01.05电子+计算机+通信成交额占全A的比例为29.7%，相比上个交易日上升了1.4%，近1年最高40.6%，4次阶段最高平均值为38.3%，下个阶段止盈目标为35%左右。2026.01.05全A成交额为25671亿，相比上个交易日增加了5015亿，昨天大幅放量下人工智能大涨，导致了成交额占比没有大幅上升。2026.01.05电子+计算机+通信换手率为10%，相比上个交易日上升了1.5%，近1年最高19.2%，4次阶段最高平均值为14.2%，下个阶段止盈目标为10%左右。昨天换手率大幅上升，买入和卖出的人都开始多起来了，本来我设定止盈目标的换手率10%，但我认为有点低了，今天改到+12%。接下来需要紧密跟踪市场成交量，如果继续放大，那AI不管是上涨还是下跌拥挤度都不会上升那么快，如果缩量上涨拥挤度就会上去。如果AI拥挤度上去了，我打算卖出止盈一部分仓位出来继续加黄金股票ETF，继续稍微均衡配置一点点。最后就是半导体设备与材料很好，但短期涨幅过快，PEG估值太高，目前先关注。.....
今天上证指数上涨1.5%，收报4083点，深证成指上涨1.4%，创业板指上涨0.75%，全A上涨1.59%，全A合计成交28325亿，成交额相比上个交易日增加2650亿。
今天预计+9980，预计+0.58%，又跑输了创业板，我不能接受。今年以来+51800，今年以来+3.1%，1月单月目标+20%。
今天没有操作，继续保持卧倒不动。
基金投资有风险，入市需谨慎。本文所有内容均不构成投资建议，请各位独立思考，不要以我的内容作出买入或者卖出决策，风险自担！
老包装黑咖啡预计下周售罄，平常29一盒，今天买2盒送2盒到手4盒，1盒20条，净含量60g，配料表只有速溶咖啡粉，0蔗糖，保质期到2027年9月，支持正装试喝，如果你觉得不好喝，喝过的不用退，把其它的退回来即可，需要追涨杀跌名图记得备注，店铺名称：鱼鸽严选
小瑜哥约 4 分钟