最近字节旗下的即梦AI2.0火了，生成的AI视频我个人认为很逼真，之前更多是口播类AI视频，现在是各种场景的AI生成视频，我想过这一天，但我没想到来的这么快。以前做电影特效非常贵，接下来用AI可以把价格打下来，而且效率直接起飞，AI+电影，AI+游戏，AI+短剧，AI+广告等等，对应的成本会大幅下降，昨天和今天传媒板块涨幅靠前，资金已经做出了选择。为什么市场会选择传媒？根据ifind数据显示，2021.02.09-2026.02.09，中证传媒指数行业分布中，申万二级行业主要是游戏占比30.37%，广告营销占比24.97%，影视院线占比9.59%。传媒前3个行业正好对应上了AI游戏，AI广告和AI电影，现在AI生成视频取得了重大突破，市场关注传媒板块也合理。根据ifind数据显示，截止到2026.02.10，中证传媒指数市盈率PE为45.75倍，处于近5年分位点的84.15%，PE分位点并不低。根据ifind数据显示，2025年Q3，申万一级行业中传媒归母净利润同比+57.15%，在31个行业里排名第5，绝对值和相对值都靠前。我个人认为传媒是有业绩基本面支撑的，加上AI生成视频的突破，接下来市场可能又多了一个热门主题。我问了一下AI，AI生成视频1080p约0.63元/秒，720P约0.28元/秒，传媒公司要做AI电影，AI游戏，AI广告等，也是需要人工来借助AI生成，制作完了是第一步，后面能不能成为爆款，能不能赚钱都是未知数。我继续问AI，生成5秒视频约等于10000单位算力，是生图的100-1000倍甚至万倍。需要A100/B200等高显存GPU，单卡数万元，集群成本高，云服务按算力阶梯计价。问到这里，我个人认为一旦AI生成视频得到爆发，相对来说还是背后的AI服务器相关公司的盈利确定性大一些，AI服务器离不开CPO光模块、PCB面板、液冷、电源等。但AI硬件也有一个问题，那就是已经被部分资金充分博弈过了，加上马上春节假期，我个人认为短期操作的难度在上升。4.AI板块重仓的4个一级行业成交额占比和换手率有所上升根据ifind数据显示，2026.02.09，电子+计算机+通信+传媒成交额占全A的比例为35.28%，相比上个交易日上升了4%，上个阶段高点是37.67%，上个阶段低点是30.17%。根据ifind数据显示，2026.02.09，全A成交额为22701.79亿元，相比上个交易日上升了1067.03亿元。昨天AI板块大涨，但市场成交额并没有大幅放大，这会导致AI板块成交额占比会快速上升，导致拥挤度也会上升。根据ifind数据显示，2026.02.09，电子+计算机+通信+传媒换手率为14.62%，相比上个交易日上升了2.24%，上次阶段高点是29.99%，上次阶段低点是14.32%。根据ifind数据显示，截止到2026.02.09，沪深两市融资余额为26387.82亿元，相比上个交易日增加了3.98亿元。昨天3大指数都是涨的，但融资余额只增加了3.98亿元，增加幅度较低。加上市场成交额没有大幅放大，这就导致了AI板块重仓的4个一级行业成交额占比和换手率明显上升。.....
今天上证指数上涨0.13%，收报4128点，深证成指上涨0.02%，创业板指下跌0.37%，全A上涨0.06%，全A合计成交21249亿，成交额相比上个交易日减少1454亿。
今日收盘后完成个人持仓测算，今日+1346，+0.08%，2026年个人持仓+196433，2026年+11.72%。
结合个人均衡配置逻辑，今天我降低了半导体设备板块的仓位，提高了红利板块的仓位。本操作仅为个人持仓调整记录，不构成任何投资建议。
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小瑜哥约 4 分钟