短期市场无法预测，我只能根据自身风险偏好进行动态应对，今天红利板块涨幅靠前，通信设备板块跳水了。今天能防住主要是我今年降低了预期，并不是近1周的计划，今年1到2月我一直在降低AI板块仓位，提高周期板块仓位。2月我发现周期板块调整起来波动也很大，于是我陆续降低周期板块仓位，持续提高红利板块仓位。3月至今又遇到原油价格大涨大跌，美元指数来回震荡，根据历史规律，如果原油价格和美元指数双双走强，对权益市场有压制，于是我进一步降低周期板块仓位，进一步提高红利板块仓位。以上仅为个人投资操作思考与复盘分享，不构成任何投资建议。2026.03.09统计局发布了2月份工业生产者价格主要数据，我让AI按照同比涨跌幅降序排列发给我，这过程我没有打开任何办公软件。2月有色金属矿采选业价格同比+30.2%，有色金属冶炼和压延加工业+22.1%，有色金属材料及电线类+21.3%，水的生产和供应业+1.6%，同比价格涨幅前3都跟有色金属相关。同比是跟去年同时期比，环比是跟上个月对比，2月有色金属矿采选业环比+7.1%，石油和天然气开采业+5.1%，有色金属材料及电线类+4.8%，有色金属冶炼和压延加工业+4.6%，环比价格涨幅前4个里有3个跟有色金属行业相关。通过2月PPI数据可以看出有色金属板块是有涨价支撑的，在资本开支不变、销量稳定假设下，产品涨价可以带来归母净利润的提升，有色金属板块有业绩基本面支撑。根据ifind数据显示，截止到2026.03.10，中证申万有色金属指数行业分布权重里申万三级行业铜占比28.97%，铝占比14.32%，黄金12.98%，稀土10.37%，锂8.72%。一级行业都是有色金属，很多朋友并不知道有色金属里面是什么，看3级行业比较容易理解，都是周期板块，一般来讲周期板块估值看PB市净率。根据ifind数据显示，截止到2026.03.10，中证申万有色金属指数PB市净率为4.32倍，处于近5年分位点的98.32%，PB估值处于高位。我还是忍不住要看看PEG估值，截止到2026.03.10，ifind预计中证申万有色金属指数2026年归母净利润同比+32.15%，预计2026年PE为19.75，预计2026年PEG=19.75/32.15=0.61。0.61代表什么意思你可以问AI，我个人更喜欢从多个维度去看估值，仅做参考，不构成任何投资建议。根据ifind数据显示，2026.03.10，申万一级行业有色金属成交额占全A的比例为5.58%，相比上个交易日下降了1.09%，近1年高点13.18%，近1年低点2.45%。根据ifind数据显示，2026.03.10，申万一级行业有色金属换手率为2.36%，相比上个交易日下降了0.82%，近1年高点7.83%，近1年低点1.07%。截止到2026.03.10，中证申万有色金属指数3月以来跌了5.34%，3月以来成交额占比和换手率有所下降。结合有色金属PB估值、成交额占比、换手率等指标来看，3月以来有色金属板块拥挤度有所下降，但PB估值处于近5年高位。我认为部分周期行业未来格局可能会发生改变，因为AI的趋势持续在加强，AI服务器以及电力对铜的需求未来几年预计将大幅增长，而有色金属重仓铜。同时稀土、锂等都是重要的矿产资源，不排除资金会提高相关板块估值溢价，我认为这种可能性是存在的。若该逻辑成立，加上涨价逻辑支撑，有色金属成交额占比和换手率继续大幅下降难度较大。但不排除市场担心原油价格反复波动带来权益风险偏好反复波动的风险，以及美元指数走强，美联储降息次数下降等影响，我个人会在回调后继续观察。.....
今天上证指数上涨0.25%，收报4133点，深证成指上涨0.78%，创业板指上涨1.31%，全A上涨0.26%，全A合计成交25285亿，成交额相比上个交易日增加1115亿。
今日收盘后完成个人持仓测算，今日预计+0.85%，2026年至今预计+12.74%。今天发现周一卖出的周期板块部分份额有手续费，加上周一我卖出的周期板块有盈利，导致今天账户收益率比昨晚更新低了一点点，我不能接受。仅分享个人基金涨跌，不构成任何投资建议。
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小瑜哥约 5 分钟