屠龙之术｜英伟达继续无敌、软件股集体暴毙—— 不带🦞、不蹭热度

以下，是时间线

01:42 标题页：挡不住了

02:30 10个议题

• 
  
• 美国叙事

04:51 第一个议题：capex

05:33 25年之后的26年

06:37 担心的是债

07:41 capex vs一些东西

08:31 叙事已经炒到toto了

10:06 苹果是什么情况？

12:19 第二个议题英伟达财报

12:59 拉长时间看英伟达的收入增长

13:50 75%的毛利

14:22 但是……

15:45 到底是巅峰还是在憋个更大的？

20:12 英伟达对外投资以及GPU的租赁价格

21:07 提一嘴游戏显卡的事情

22:08 AMD和Google的动作

23:07 第三个议题：OpenClaw

24:00 Github上的star暴涨

24:38 给Agent一台电脑

25:56 notebooklm的总结

29:42 多次出现的循环

30:56 故事再延续

31:47 幺蛾子就多了起来，尤其是web3靠了上来

33:17 算力爆炸的趋势是确定的

35:50 新一波创业叙事展开

36:27 推荐一期重轻的播客

EP5 OpenClaw 所预示的 · Case

38:23 第四个议题：软件股暴跌

39:51 软件ETF VS 市场和硬件ETF

40:38 但这些公司的收入其实还在增长

41:17 到底在担心什么？

42:03 软件吃掉世界，AI吃掉软件

44:19 Block的大裁员

44:46 2028末世论

《2028年全球智力危机：当人类智力不再稀缺，中产阶级的黄昏到来？》

45:14 银行柜员与ATM的案例可以借鉴吗？

46:39 已经发生的和还没有发生的

47:39 第五个议题：OpenAI新一轮融资确认

49:42 OpenAI未来的收入和现金流预测

50:21 融资的细节

51:24 关于OpenAI上市相关的“预测”盘口特别多

52:24 挡不住的还有Anthropic

52:59 ramp统计的2b战场收入份额

53:43 用王慧文的即刻结束美国叙事

中国叙事

54:15 第一个议题：模型密集发布

55:12 2月的数据

56:40 那些大版本更新

57:24 2月开源模型竞技场排名

58:19 anthropic开始整景儿

59:03 林俊暘离职事件

1:03:52 第二个议题：字节seedance 2.0

1:05:29 冯骥又发微博了

1:09:32 字节体系+内容传播

1:10:18 影视行业可能的趋势

《当造梦成本归零｜影视行业的未来五年》

1:11:14 可灵3.0和Genie 3

1:12:29 美国的反应

1:12:56 Tim发现一件恐怖的事情

1:14:17 第三个议题：DeepSeek V4

1:15:14 海外媒体的猜测

1:15:50 第四个议题：春晚AI红包大战-豆包

1:16:45 千问

1:17:32 元宝

1:18:17 结论：几乎没有什么意外

1:18:33 Qusetmobile的数据

1:19:46 为什么戛然而止

1:20:38 第五个议题：智谱和minimax的股价

1:21:00 OpenAI的1%到5%

1:21:42 只见新人笑

1:22:15 Kimi按100亿美金估值融了7亿美金

1:24:02 阶跃融资与准备港股IPO

1:24:56 推荐一个视频和一期播客

视频：【Netflix】阿尔法狗 AlphaGo (2017)

播客：亲历AlphaGo奇点后，我成了"人奸" - 樊麾/东东枪/北冥乘海生

1:39:37 一切才刚刚开始