中国科技的“三重突围”！

今天有火箭发射任务，很多人可能会误以为是蓝箭航天要进行可回收火箭的试验。

但实际上，今天发射的型号是去年8月份曾经发射失败的不可回收款朱雀2E，而真正具备可回收能力的朱雀三号预计要等到年中左右才会卷土重来。

不过，这次发射依然具有极高的产业价值，因为朱雀2E和朱雀三号使用的是同款火箭发动机，如果这次不可回收款能够复飞成功，将为年中可回收火箭的发射提供极大的技术保障与信心。

在商业航天领域，卫星的星座频率资源在时间期限内是先到先得的，具有极强的稀缺性。目前蓝箭航天像SpaceX一样进行了技术开源，这意味着只要有一家企业在可回收技术上取得突破，整个包括国家队在内的民营火箭研发进度都会得到大幅跃升，进而加速我们在太空领域的跑马圈地。

视线回到地面的算力产业，产业端传来了一个极其明确的涨价信号：阿里云和百度云先后宣布大幅调整云服务价格。在中国的云服务市场中，仅阿里一家就占据了28%的市场份额，若加上行业前三以及其他头部云厂，整体份额超过了一半。

这意味着阿里云实际上主导着国内云厂的定价权，如果它不涨价，其他厂商也很难跟进调价。这次头部云厂从年初取消折扣到如今正式涨价，彻底拉开了国内云服务涨价的序幕，也印证了Agent智能体对算力消耗呈指数级增长的趋势，导致供给端的成本与价格彻底压不住了。

目前来看，这波大厂的涨价还是偏保守的，主要是基于成本传导的顺价逻辑，因为上游的GPU、CPU和内存价格都在持续上涨，叠加智能体的爆发加剧了供应链的压力。从涨价梯次来看，存储侧大约调涨了30%，而算力侧的涨幅在5%到34%之间。

这种量价齐升的趋势在整个产业链中非常明显，比如在算力租赁市场，截至2月底，英伟达H200和H100的租金就已经环比上涨了15%到30%。

近两个月来，云服务行业迎来了全线20%到30%的涨价，并且涨价潮正从高端品类向全品类延伸 。腾讯最新的财报也从侧面印证了这一高景气度，在未考虑后续涨价因素的情况下，其企业服务收入已经实现了20%的同比增长。而腾讯方面也表示，今年在AI领域的投资至少会翻倍，这些资金势必将流向算力租赁或自建数据中心。

算力紧缺不仅是国内的独有现象，全球宏观地缘局势的演变正在进一步重塑算力格局并强化国内的产业优势。

目前，伊朗的导弹已经炸到了沙特的数据中心，并且其威胁如果波斯湾国家继续驻扎美军，将切断途经霍尔木兹海峡和红海的海底互联网电缆。这些电缆承载着全球17%的流量，其中包括通往阿联酋和沙特人工智能中心的网络，一旦受损可能导致长达数月的通信中断。这一地缘风险对全球算力基建的直接影响极大。

因为中东、欧洲和非洲的数据中心投建占据了英伟达收入的22%。在战火威胁和缺乏保险公司担保的背景下，这些地区的算力投资短期内必然陷入停滞，迫使美国开始寻求其他的算力消耗体来填补这部分收入缺口。

因此，近期有产业信息显示，美国可能会考虑将更先进的B系列算力卡对国内开放，虽然目前国内仅批准了约30万片H200显卡，且实行与国产卡1:1的配额制以优先保障国产算力发展，但这无疑反映出海外算力巨头对国内庞大市场的迫切需求。

中东数据中心的受损，从客观上进一步强化了中国“Token出海”的产业大逻辑。随着二季度英伟达B300服务器开始爬坡上量，其成倍增加的功耗对老美的配电系统提出了极其暴力的需求增长。这使得过去五年已经上涨了2到3倍的美国电价（目前约1元人民币每度），在二季度面临进一步上调的压力。

相比之下，国内一线城市的工业电价仅约6毛，西部的绿电更是低至2到3毛。这种极为显著的电力成本优势，正在逐渐填补我们在算力卡单卡性能上的差距。目前，中国大模型的输出成本仅为海外头部大模型的十分之一甚至二十分之一，且模型能力的代差已经从去年的超过一年大幅缩短至不到三个月。

在这种极致性价比的推动下，国产大模型的全球调用量正在加速爆发。截至上周末的海外统计数据，国产大模型Token消耗量的周环比增长曲线已经从之前的60度陡升至70度，呈现出前所未有的突破式增长。

随着OpenClaw等智能体的功能不断迭代，以及后续阿里、腾讯等大厂推出更易部署的专属智能体应用，真正的算力消耗爆发其实才刚刚显现。可以预见，在接下来的一两个月后，将会出现更为陡峭的算力需求增长。

此外，海外的大模型巨头如Gemini、Claude和OpenAI将在三四月份迎来大规模的底层迭代，国内如Deepseek V4等多模态大模型也会在随后同步推出，这些功能的丰富将进一步引爆全球范围内的算力需求激增。

在这些国内外高景气催化的共振下，机构预计国内云市场未来将保持至少20%的增速，从而倒逼各大云厂持续砸下真金白银，加大对算力租赁、数据中心（AIDC）等底层基础设施的扩产投入 。