昨晚美元指数、布伦特原油和10年期美债都在下跌，美股大涨，今天A股开盘3大指数也大涨，市场风险偏好明显上升，短期市场变化太快了。3月以来大的方向我还是防守，昨天为了加强防守我降低了一部分港股红利基金仓位，提高了一部分现金仓位。现在我很急，为什么？因为组合里成长基金占比太低了，一旦市场出现反转，根据我多次分析成长和价值风格的走势，防御的红利是有可能被市场落下的，到时候我担心防住了上涨。为了避免这个情况发生，我是这么计划的，每个交易日紧密跟踪美元指数、布伦特原油、10年期美债等高频指标，一旦连续下跌，我会采取分批加仓的方式布局成长基金。昨天更新后比预计亏得少，3月合计-5.41%，3月沪深300指数-5.53%，上证50指数-7.02%，创业板指数-3.79%，科创50指数-15.57%，除了创业板指数，跌嬴了其它宽基指数。这个成绩我个人是不满意的，因为3月初我的方向就是防守，最后没防住我复盘了一下，主要是3个方面没做好。第1，红利基金有很多，我布局的部分A股红利基金3月还有上涨的，但布局部分港股红利基金3月跌幅超过了5.41%。第2，我发现3月有好几天市场风险偏好整体下降的时候红利也是跌的，市场资金当天想的只有现金，我重仓红利基金在当天起到的防守作用很有限。第3，既要又要，既然选择了红利防守，我还要成长进攻，于是通信基金一直舍不得全部卖掉，慢慢减，慢慢卖，最后还是转到了创业板基金，还是保留了成长基金仓位。下次遇到类似情况，我会尽快的从成长切到红利，同时降低仓位来加强防守。根据ifind数据显示，2026.03.31美元指数为99.86，2026.03.30为100.51，有所下跌。根据ifind数据显示，2026.03.31布伦特原油期货结算价为103.97美元/桶，2026.03.30为112.78美元/桶，大幅下跌。根据ifind数据显示，2026.03.31美国10年期国债收益率为4.3%，2026.03.30为4.35%，有所下跌。根据ifind数据显示，2026.03.01-2026.03.31申万一级行业跌幅靠前的主要是有色金属-17.21%，军工-15.94%，钢铁-15.55%，传媒-15.02%，计算机-14.93%，电子-13.51%，机械设备-12.89%等等。有色金属跌幅靠前，但成交额占比还是不低。根据ifind数据显示，2026.03.31申万一级行业有色金属成交额占全A的比例为7.23%，2026.03.30为8.12%。看上图，近3年有色金属成交额占比大多在7%以下震荡，哪怕3月跌下来了不少，但拉长近3年来看位置还是不低。根据ifind数据显示，截止到2026.03.31中证申万有色金属指数市净率PB为3.66倍，处于近3年分位点的93.2%，处于近5年分位点的90.81%。根据ifind数据显示，2026.03.31申万一级行业机械设备成交额占全A的比例为7.18%，2026.03.30为6.55%。看上图，近3年工程机械成交额占比大多在8%以下震荡，拉长近3年来看当下的位置并不低，但比有色金属好一些。根据ifind数据显示，2026.03.31中证工程机械主题指数市净率PB为2.21倍，处于近3年分位点的89.79%，处于近5年分位点的87.97%。我个人认为当下科技成长更多是反弹，还未迎来反转，因为美元指数、布伦特原油、10年期美债还未看到持续大幅下跌。但市场又是无法预测的，我只能根据自身风险偏好进行应对，由于我组合里防守红利仓位占比太高，万一接下来科技成长继续反弹，那我就会很被动。于是我打算降低一部分红利或者类红利基金仓位，提高一部分科技成长基金仓位，如果接下来科技成长反弹我可以跟着后面喝口汤，如果继续下跌，我可以借助红利继续防守。.....
今天上证指数上涨1.46%，收报3948点，深证成指上涨1.7%，创业板指上涨1.96%，科创综指上涨3.44%，全A上涨1.78%，全A合计成交20251亿，成交额相比上个交易日增加189亿。
今日收盘后完成个人持仓测算，今日预计+0.51%，2026年至今预计+8.26%，根据个人动态调整策略，今天全部卖出电力基金仓位，提高创业板基金仓位，新增工程机械基金仓位，本操作仅为个人持仓调整记录，不构成任何投资建议。
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小瑜哥约 5 分钟