上周我根据全A成交额、美元指数、布伦特原油、融资余额等高频指标把前面降低的3成仓位加进去了，这是做对的地方。但短期来看加错了方向，我看到TMT板块成交额占比来到了近5年较高的位置，我不敢加AI方向，加的是有色金属和黄金方向，今天还是AI方向涨幅靠前，有色金属原地踏步。根据ifind数据显示，2026.05.08美元指数为97.85，2026.05.07为98.24，有所下跌，美元指数从2026.04.29的98.91，震荡下跌。根据ifind数据显示，2026.05.08布伦特原油期货结算价为101.29美元/桶，2026.05.07为100.06美元/桶，小幅上涨，布伦特原油从2026.04.29的118.03美元/桶，震荡下跌。根据ifind数据显示，2026.05.08沪深两市融资余额为27735.28亿元，相比2026.05.07增加了158.05亿元，融资余额连续3个交易日大幅净流入。根据ifind数据显示，2026.05.08融资资金净买入的行业主要是电子、通信、国防军工、机械设备、计算机、汽车、综合、基础化工、医药生物等，其中电子净买入幅度远大于其它行业。净卖出的行业主要是电力设备、有色金属、建筑材料、钢铁、纺织服装等，主要是周期加少量科技成长。根据ifind数据显示，2026年4月出口总值同比+14.1%，3月同比+2.5%，曲线大幅向上。根据ifind数据显示，2026年4月集成电路出口金额(美元计价)同比+99.58%，可以看出集成电路出口增速远大于4月总出口增速。根据ifind数据显示，截止到2026.05.07，中证全指集成电路指数行业分布里申万一级行业电子占比96.27%，属于行业指数。出口大幅增长的是电子，电子的二级行业有很多，比如半导体、元件、光学光电子、消费电子等等，2026年Q1电子归母净利润增速也靠前，可以看出电子当下景气度依然很高。根据ifind数据显示，截止到2026.05.08中证全指集成电路指数市盈率PE-TTM为130.72倍，处于近3年分位数的53.76%。指数启用日期是2023.03.29，跟踪指数的ETF是2023.10.11成立，因此PE分位数只能看近3年。客观来讲，从PE绝对值来看130.72倍不低了，但跟过去3年比，当下PE分位数处于53.76%。截止到2026.05.08中证全指集成电路指数近1月涨了34.03%，某个指数在一定时间内涨幅超过20%，我们习惯称之为指数进入了“技术性牛市”。一旦某个指数进入技术性牛市，有了赚钱效应，就容易吸引增量资金或者场内其它行业的资金追捧，比如融资资金近3个交易日大幅净买入电子。有没有什么地方需要注意的呢？有，那就是电子成交额占比来到了近5年较高的位置。根据ifind数据显示，2026.05.08申万一级行业电子成交额占全A的比例为21.65%，相比2026.05.07上升了1.36个百分点。过去5年电子成交额占比最高为25.59%，距离最高还差3.94个百分点，目前电子成交额占比处于近5年较高的位置。我认为过去的数据只能做参考，不能直接作为投资依据，当下AI正处于快速发展阶段，全球景气度依然很高，4月集成电路出口大幅增长，融资资金大幅净流入电子，全球电子集体共振大涨。最近3个交易日全A成交额持续突破3万亿，融资余额持续大幅净流入，市场风险偏好大幅上升，根据我跟踪的高频指标我上周选择把降低的3成仓位加进去了。由于看到TMT成交额占比来到了近5年较高位置，又不敢再加科技，双创基金的第一大权重也是电子，综合取舍，我上周选择先把仓位加到其它板块，科技先不减。......
今天上证指数上涨1.08%，收报4225点，深证成指上涨2.16%，创业板指上涨3.5%，科创综指上涨3.37%，全A上涨1.56%，全A合计成交35657亿，成交额相比上个交易日增加4897亿。
今日收盘后完成个人持仓测算，今日测算+1.62%，2026年至今测算+19.31%，仅分享个人基金涨跌，不构成任何投资建议。
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