昨天全A成交额继续突破3万亿，融资余额继续净流入，市场风险偏好继续上升，融资资金持续流入电子和通信，结合这些高频指标，我个人选择继续保留创业板和双创基金。1.继续跟踪美元指数和美国4月PPI以及CPI数据根据ifind数据显示，2026.05.13美元指数为98.49，2026.05.12为98.29，继续上涨。根据ifind数据显示，美国4月PPI同比+6%，3月+4.3%，环比+1.4%，3月+0.7%。PPI是工业出厂价格，PPI持续大幅上涨，那对应到零售端的CPI也会被动上升。根据ifind数据显示，美国4月CPI同比+3.8%，3月+3.3%，4月环比+0.9%，3月+1%。截止到2026.05.13，CME预测美联储2026.12.09把利率维持在3.5%-3.75%概率为65.7%，预测2027.4.28利率偏高区间超过了50%，美国4月CPI和PPI数据出来后降息预期走弱。这跟我之前的逻辑有了偏差，一旦降息预期走弱，美元指数我个人认为难以大幅下跌，如果抛开大宗商品的需求逻辑，一旦美元走强，以美元计价的大宗商品价格就会下跌。根据ifind数据显示，我把申万一级行业有色金属加进去跟美元指数做了一张图，截止到2026.05.13，过去5年有3个阶段美元指数明显震荡上涨阶段，有色金属是震荡下跌的。根据ifind数据显示，我把恒生科技指数加进去跟美元指数做了一张图，截止到2026.05.13，过去5年有3个阶段美元指数明显震荡上涨阶段，恒生科技指数明显震荡下跌。可以看出恒生科技指数在美元指数上涨过程中曲线向下幅度大于有色金属指数，恒生科技指数跟美元指数呈现较大幅度负相关。根据ifind数据显示，2026.05.13沪深两市融资余额为28438.86亿元，相比2026.05.12增加了229.25亿元，近1周融资余额持续大幅净流入。根据ifind数据显示，2026.05.13融资净买入的行业主要是电子、通信、电力设备、机械设备、非银金融、有色金属、食品饮料、基础化工、国防军工等，电子和通信净买入幅度远大于其它行业。净卖出的行业主要是家用电器、综合、建筑装饰、银行等，净卖出的主要是周期。电子和通信主要代表的就是AI芯片和CPO光模块，资金喜欢AI硬件，而且对高油价和美联储降息预期走弱继续“脱敏”。根据ifind数据显示，2026.05.13申万一级行业电子成交额占全A的比例为25.1%，相比2026.05.12上升了1.32个百分点。过去5年电子成交额占比最高为25.59%，昨天距离最高差0.49个百分点，电子成交额占比来到了过去5年较高的位置。根据ifind数据显示，2026.05.13申万一级行业电子换手率为4.8%，相比2026.05.12上升了0.16个百分点。过去5年电子换手率最高为7%，昨天距离最高差2.2个百分点，近期电子换手率也在大幅上升，电子换手率也来到了过去5年较高的位置。根据ifind数据显示，2026.05.13中证全指半导体产品与设备指数市盈率PE-TTM为130.69倍，处于过去5分位数的98.17%，处于过去10年分位数的98.98%。现在涨得我很纠结，一方面是电子成交额占比和换手率处于过去5年较高的位置，同时半导体产品与设备指数PE分位点也处于过去5年和10年较高的位置，按照我的逻辑我应该降低重仓电子的基金。但另一方面全A成交额近1周持续突破3万亿，融资余额近1周持续大幅净流入，净买入靠前的就是电子，资金短期对电子又非常喜欢。电子2026Q1归母净利润同比增速靠前，还有一个数据也很亮眼，那就是全球半导体销售数据。根据ifind数据显示，2026年3月全球半导体销售额同比+79.2%，2月为61.8%，今年以来持续大幅增长。综合取舍，我先保留重仓电子的双创基金，因为它是宽基，不是电子行业基金，除了重仓电子还重仓了通信和电力设备。......
今天上证指数下跌1.52%，收报4177点，深证成指下跌2.14%，创业板指下跌2.16%，科创综指下跌2.36%，全A下跌2.03%，全A合计成交33884亿，成交额相比上个交易日增加1239亿。
今日收盘后完成个人持仓测算，今日测算-2.69%，2026年至今测算+18.41%，仅分享个人基金涨跌，不构成任何投资建议。
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